財經觀察 2306:中國這次能抗住嗎？

揭秘美國的“世界金融戰” 中國這次能抗住嗎？ 天涯


核心提示: 2001年美國網絡泡沫破滅以後美國的精英們據此計劃了一個堪稱完美的世紀大計劃。

作者：海嘯後的希望  

上一篇我寫了關於《雷曼倒閉的真相》，但是我認為這隻是美國戰略中的一小部分。

自從1990年擊垮自以為是的日本，1992年攻擊不可一世英鎊，製造1995年的墨西哥危機 ，1997年的亞洲金融危機，美國的金融界已經熟練的掌握了如何利用經濟波動和各國的經濟致命缺陷 製造危機，並利用金融手段在危機中牟利。-----所以在2001年美國網絡泡沫破滅以後美國的精英們據此計劃了一個堪稱完美的世紀大計劃。

大幅增加世界需求，引發全世界資產泡沫：

1，美國通過低利率，可調利率和甚至零首付刺激美國的房地產，造成美國房地產不斷上漲，製造美國的房地產和股市泡沫，讓美國人財富在股市和房地產上大幅增加。然後美國金融結構通過房地產抵押貸款消費，大量的信用借貸，提出所謂的超前消費讓美國的消費大幅提高。並從中大量盈利。----------美國消費大幅增加(隨房價的不斷上升，消費能力不斷提高)

2，因為美國的消費大幅提高，並造成美國經濟欣欣向榮景象。全世界其它國家紛紛相仿，提倡超前消費，銀行不斷放大消費貸款。世界總需求不斷提高，投資回報率不斷上升，於是世界投資大幅增加，全世界經濟持續發展 ，世界經濟發展速度 前所未有。------ 世界其它國家紛紛效仿。大幅增加世界總需求和投資

上麵2個因素 造成世界總需求大幅增加，在全球自由化貿易的旗幟下，很多出口國家貿易順差大幅提高。因為 1995年的墨西哥危機和1997年的亞洲金融危機，讓很多欠發達國家認識到，外匯短缺的危害，所以很多國家把增加外匯儲備提高到國家戰略的高度考慮。造成後來很多出口國家在外匯嚴重過剩的情況下，依然不斷囤積美元外匯。這就是為什麽美國的逆差大幅增加，但美元依然能成為主要國際儲存貨幣的原因。

3，世界主要出口國家大力加大投資擴大出口產能，全世界產能快速增加，其中中國增加最快，世界貿易快速失衡。中國在2001年加入世界貿易組織。正好趕上這場世界盛宴-----這也可能是精心準備的，因為沒有中國的加入，世界供求關係必定會在需求快速增加的情況下形成嚴重的供不應求。造成國際貿易產品價格大幅上漲，世界通脹大爆發，很快就會抑製消費增加，並引發經濟危機。這樣全球產能還為有效大幅增加，不能製造象現在一樣的全球的產能嚴重過剩，並引起100年一遇的嚴重經濟危機。所以讓中國加入，在中國龐大的供應能力下有效壓製通脹，最後讓世界的產能逐漸增加，並最後讓產能過剩達到極點。

貿易順差國 (比如中國)，因為外匯急劇增加------不斷被動投放基礎貨幣-----銀行存款大量增加-----銀行貸款意願強烈-----大量的按揭買車、買房 ----並逐漸推高資產泡沫 結果引起這些國家投資和消費大幅增加。

於是世界經濟快速發展(二戰以後最好的時期到來)，對各種資源的需求增加幅度前所未有。很多資源出口國，貿易順差大增。比如 石油 出口的歐佩克，俄羅斯;鐵礦石出口的 澳大利亞 巴西等;

由於這些國家的順差大量增加，持有大量的外匯，但是卻沒有對外投資能力，所以隻能把大部分外匯用於購買美國國家債券，企業或金融機構債券和少部分股票。--------低效率投資

美國金融機構卻大肆對外投資和投機，他們在經濟爆發以前，大肆唱衰美國經濟和美元 ，唱多新興經濟體。讓美國的金融機構 ，跨國企業，各種基金攜帶大量資金離開美國，並進入這些貿易順差的國家，而且同時吸引大量散戶熱錢進入新興國家或能源出口大國，推動這些國家的外匯大幅增加，並且讓大量熱錢潛伏在這些國家。但是因為這些國家很多都沒有世界競爭力極強跨國企業，所以民間對外直接投資能力很弱，外匯難以被企業直接用於對外投資最後隻能由政府主導，對外投資，因為是政府行為，所以他們最終大多數隻是選擇了，投資他們認為最保險的美國債務和少量的企業股票。

於是形成了 這樣一個循環怪圈 ： 美國消費----貿易逆差-----順差國外匯增加，購買美國國債和企業債券，即部分股票-----美國政府減稅，增加美國消費和企業利潤--------美國企業和金融機構在美國人消費中盈利-----美國企業投資順差國，並大肆收購這些國家的優質企業------ 被投資國外匯繼續增加----- 不斷循環 結果是 1，順差國外匯不斷增加並投資到美國 2，順差國優質企業不斷被美國企業收購或參股。3，美國人不斷享受世界其他國家的廉價商品 (造成上麵原因是 1，順差國企業沒有國際競爭力，對外直接投資盈利能力缺乏，造成無法有效使用這些外匯; 2，順差國金融效率低下不能有效的為本國優質企業提供發展所急需的資金。)

而美國的金融機構和跨國企業 不斷的吸引熱錢進入這些貿易順差國家 ，並推高這些國家的泡沫(主要是企業無力直接對外投資的國家，所以日本，德國除外，今後我會專門論述，為什麽日本巨額的貿易順差而不產生資產泡沫)，但是美國的金融機構卻在泡沫高峰時期大量撤退，借口是美國國內金融危機急需資金。

由於美國的資金不斷的外流投資 ， 而其它國家的資金不斷投入到美國市場。在美國金融危機爆發以後，美國資金從世界各國獲利而回，而世界其它國家在美國的投資卻全部虧損。-----------美國在經濟危機中，成功的讓各國買單，而且他們卻在推高其它國家的泡沫中獲利回撤。

引爆經濟危機，逼迫世界經濟刺激

雷曼倒閉以後，發達國家消費跌入低穀。所以在2009年4月的G20峰會達成的經濟刺激共識，以前出口依賴嚴重的國家，經濟大幅下滑，麵臨巨大的產能過剩和失業壓力，加上他們有充足的資金，並迫於美國的壓力。所以這些國家經濟刺激力度空前，全世界各國政府在2009年拚命不斷的經濟刺激下(美國除外，美國僅僅是象征性的刺激了一下，僅僅隻是消耗庫存和阻止房價過度下跌)，因為刺激政策主要集中在基礎建設和汽車行業，造成的結果是世界對部分資源需求突然大幅增加，尤其是鐵礦石和石油的需求增加較快，價格也快速大幅上升。相關資源出口國家經濟快速複蘇，比如澳大利亞，巴西，歐佩克，俄羅斯。

但是經濟刺激的結果是，各國的主權債務快速增加，但是經濟複蘇卻依然沒有內生循環動力，主要還是由政府財政赤字投資推動。原因是：世界經濟危機的根源供過於求，並沒有真正消失。企業在經濟刺激中，並沒有看到長期穩定的投資回報率上升，他們當然不會加大投資。消費者也並沒有感受到收入持續穩定的增長。而且企業和個人並沒有因為經濟刺激而預期大幅好轉。所以政府的投入，成了無底洞，看不到希望，卻看到了歐洲主權債務危機的爆發。--------凱恩斯主義注定是要失敗的 (大家可以看我以前文章對這方麵的論述)

為什麽美國的房地產泡沫破滅以後，部分新興國家的泡沫甚至出現更上一層樓呢?

1，美國聯邦利率2004年6月30日的1.25 逐漸提高到2006年6月29日的5.25。從而造成美國房貸最高達到10%左右。而美國金融機構設計的可調節利率，在2007年初以後也開始逐漸顯現威力，不斷增加按揭者的月供。造成美國資產泡沫在2007開始逐漸破滅。---------美國有意提高利率，率先刺破自己的資產泡沫。

2，由於經濟危機前後，美元被不斷唱衰(比如大量美元崩潰論)，新興國家被大肆唱多(比如21世界將是中國的世紀，巴菲特，羅傑斯大肆唱多中國經濟)，熱錢大量湧進這些國家，加上這些國家大量的貿易順差。比如，中國，巴西，東盟，俄羅斯，印度。但這些國家由於沒有強大的金融機構和跨國企業利用多餘的外匯。隻能由政府出麵進行外匯投資或保值，造成這些國家政府被迫大量投放本國貨幣兌換外幣(政府購買外匯對外投資會增加本幣投放，增加貨幣流動性;但是非政府機構或企業對外投資購匯可以回收基礎貨幣，減少流動性過剩)。本國流動性泛濫，銀行可貸資金過於充足，貸款壓力極大。最後不斷推高了這些國家的資產泡沫(房地產和股票市場)。------- 部分國家的泡沫甚至不斷增大(巴西在2009年房價幾乎上漲一倍，中國房價也大幅上漲)

3，經濟危機以後，以前出口依賴國家企業投資環境大幅惡化，很多資金轉而進入房地產和股市，不斷推高房價和股市。

4，由於2008年9月美國泡沫破滅，雷曼兄弟倒閉引起美國金融危機。部分資金繼續恐慌性流出美國(但美國金融機構和部分企業不斷從海外回收資金應付美國國內出現的流動性緊缺)。所以在經濟危機中，新興國家的外匯並沒有減少。而且隨後的各國經濟刺激計劃，造成的暫時經濟恢複，卻繼續吸引了大量的熱錢進入。而且經濟刺激中各國還釋放了的大量的流動性，造成貨幣更加泛濫，給予了房地產更高的金融杠杆，所以部分國家泡沫不僅沒有下降，反而繼續上漲。---------部分國家泡沫加大

5，美國實行低利率，是在美國泡沫破滅，投機市場信心崩潰，投機囤量不斷被釋放，美國房地產已經相當疲軟的時候。而新興國家為了製止熱錢進入，和經濟刺激而實行的低利率，對本來就高企的資產泡沫卻如同火上澆油，更上一層樓。所以大家才會看見這種世界奇觀，同樣是低利率，美國房價不斷下跌，而巴西，中國房價在2009年卻大幅上漲。------同樣都是實行的低利率，不同的結果

總結以上分析 ，形成下麵經濟鏈條：

美國消費增加-----世界經濟快速發展-----部分國家外匯劇增，多餘美元回投美國-----美國機構，企業大幅增加對這些國家投資-，大量收購優質企業---------外匯過度增加中大部分國家資產泡沫不斷加大------熱錢大量進入這些國家繼續推動泡沫上漲---------美國爆發金融危機-----全世界買單-------世界消費大降----------各國經濟刺激------------美國泡沫逐漸消化，但很多國家泡沫並沒有破滅甚至繼續擴大--------歐洲爆發債權債務危機---------歐洲財政緊縮--------世界消費再次麵臨大幅下跌。

嚴重的產能過剩和資產泡沫將引起經濟嚴重紊亂

所以現在的世界形勢是：

1，部分國家泡沫比經濟危機爆發以前更嚴重，熱錢更多多。出口依賴任然嚴重，由於經濟刺激，讓經濟結構更加失衡，內部問題更加嚴重 ，主要是 中國，巴西。

2，全世界各國政府債務迅速加大：歐洲債務危機問題嚴重，主要是歐洲內部部分國家債務問題嚴重。日本債務最嚴重，居然快達到GDP的300%，這才是日本首相紛紛主動辭職的根本原因(無人能化解的債務，還要麵臨世界需求下滑，日本出口下降，日本長期內需乏力。日本政府還要大力刺激經濟的壓力。所以化解債務問題 暫時無解)。

3，最近召開G20峰會未達成任何實質性協議，歐洲堅決表態將實行 嚴格的財政緊縮計劃，實質是宣告經濟刺激的結束。世界需求必將開始大幅下降

4，歐洲危機爆發以後，大量美元回流。彌補了美國的部分資金缺口。而且增強了美國金融的資金。-------同時美國在預演將來新興國家經濟出現危機以後，美元如何回流。

5，美國在金融危機以後，並未分拆達到不能倒閉的銀行，反而是美國金融大規模兼並。形成了更大的超級金融集團。盈利能力也因為市場份額提高而加強，而且對對衝基金也未進行實質性約束。--------國際資本興風作浪的能力反而加強

6，人民幣被動隨美元走強，加上美國的壓力，中國在G20峰會以前，開始人民幣和美元脫鉤，開始對一攬子貨幣浮動。-------人民幣升值預期繼續上漲，熱錢繼續湧入。達到曆史新高。

現在，全世界已經具備了1990年日本，1995年的墨西哥 ，1997年亞洲類似的情況， 隻是這次的規模更大，涉及的國家更多。而且現在隻差導火線了。

美國長劍出鞘，隨時準備最後一擊，從中牟利。

到這裏已經不難猜出美國的下一步計劃了。(如果美國精英們的智商不在我之下，這些都將應該可能變成現實)

我在此大膽預測美國的下一步計劃 如下：

1，盡量推高 新興國家資產的泡沫和大宗商品的價格，直到再也無法推高--比如現在逼迫人民幣升值;

2，在全世界都不願意再刺激經濟的情況下，通過引起世界貿易保護和設置貿易壁壘，並逼迫出口國匯率短期升值，引起出口國家產業嚴重過剩 ，投資環境急劇繼續惡化。逼迫外國投資撤離這些國家，資金流向美國。

3，在出口國投資環境急劇惡化和泡沫崩潰，加上升值預期消失下，熱錢開始大量集中恐慌外逃。並引發這些國家的股市，匯率大幅波動，甚至引起這些國家的社會動蕩。美國金融機構將在這100年難遇的大波動中大肆盈利(類似於當年攻擊泰銖獲利)，甚至讓很多國家出現外匯緊缺。

4，大量的熱錢因為無路可去(因為歐元危機，日本債務，新興經濟泡沫崩潰)，，再加上美國的寬鬆的移民政策的吸引(這就是奧巴馬要堅決修改移民政策的原因)。所以最後隻能集中逃往美國，正好可以彌補其他國家政府集中拋售的美國國債(這些國家因為熱錢外逃，必然不得不大量集中拋售美國債券)，同時也加強了美國金融和跨國企業的資金。為美國抄底世界儲備雄厚的資金。

5，很多外匯持有國不得不大量集中虧損拋售美元資產，最後實際到手的外匯將遠遠小於賬麵外匯儲備。

6，因為世界需求大幅下滑，而且很多國家大量優質企業在泡沫崩潰以後巨虧，將必然大量麵臨倒閉。加上這些國家出現外匯緊缺，美國正好出手低價收購這些潛力巨大優質企業。

7，世界經濟二次探底，必定引起資源價格的大幅下跌。美國金融機構可以通過做空資源出口國家的股市和匯率，從中大幅盈利。並且在低穀時期，廉價時候收購這些國家的資源----開采企業-------比如澳大利亞的鐵礦石企業，中東的石油公司等。

8，甚至可能出現，世界上很多國家外匯枯竭，無力償還外債，大量的拋售黃金還債，因為缺少可選擇的買家，世界黃金價格可能大幅下跌。美國獨享黃金盛宴。----------黃金重新被美國大量收集(當年韓國曾經收集民間黃金償還外債就是例子)

9，由於各國經濟將紛紛陷入衰退或巨幅匯率波動，加上各國投資環境，美國又出台優惠移民政策 ，必將吸引大量資金和人才匯集到美國。而這些人和資金的大量融入美國，將很快推高美國的資產價格，最後修複美國的大量不良資產。美國老百姓的財富又回來了。主要是股市和房價地產價格上漲，社保資金得到大量補充。美國必將又成為全世界的消費主力。而優秀人才大量的流向美國，將長期保證美國各方麵領先於世界。

以上的分析結果是：

1， 美國金融機構將在這場世界經濟衰退中，通過各國匯率和股市的大幅波動盈利----直接掠奪世界財富

2，在經濟衰退和崩潰中，吸引世界各國的資金和人才匯集到美國------把其它國家的財富和人才吸引去美國

3，美國再次成為世界消費主力，資金強國，再加上美國強大的軍事力量。以此為籌碼，要挾世界各國金融開放和市場開放。讓美國的金融機構和擁有優勢的跨國企業，完成對其它國家的優質企業和金融徹底控製。進行全球大抄底---------全世界抄底，控製別國金融和優質企業。讓這些國家成為美國的國外工廠。

4，美國在打擊世界各國經濟以後，美國經濟更加健康和強大：1， 美國外債減少，2，美國金融和企業全對全球經濟控製力大幅加強，3 ，美國上市企業盈利水平大為改觀 ，美國上市企業盈利美元更加堅挺，美元的世界主要儲存貨幣地位將堅不可摧。

美國將利用現代金融，完成美國二戰時才能達到的勝利。

但是美國的戰略方案，實際並不複雜，他們隻是通過： 大量增加世界總需求------全世界到處製造泡沫-------通過美國次貸危機引爆美國泡沫破滅--------引起需求大幅下跌------造成產能嚴重過剩--------------讓其它國經濟紊亂-----------他們再通過現在金融手段在匯率和股市，資產價格大幅波動中牟利，控製其他國家的金融和優質企業。並吸引其它國家的資金人才流入美國。

美國已經長劍出鞘，隻等最佳時期一到，最後一擊。

以上為我個人看法，希望同各位經濟 金融人士交流。找出相應的最佳應對方法。