應該去哪家公司開設基金賬戶？

很多初次開始進行股票投資的朋友，遇到的第一個問題就是：我該去哪家證券公司開賬戶？古人雲：工欲善其事，必先利其器。今天我就聊聊最流行的幾家美國證券公司。

首先，我們必須澄清的是：我們討論的是能夠提供全套理財服務的證券公司。這些服務即包括交易股票、ETF，也包括投資普通基金(比如Vanguard標普500指數基金VFIAX)，還必須包括其它家庭理財的關鍵服務，包括個人退休賬戶 (IRA)、529賬戶和未成年子女的托管賬戶(Custodial Account)等等。用了這個標準，我們就可以排除那些單純支持股票和ETF交易的平台，比如Robinhood、富途等等。

另外，我和太太先後經曆了幾任雇主，而每個公司提供的401k、公司股票激勵計劃，都有不同的證券公司代管。非常幸運的是，美國最大的幾家證券公司，我們都用過；而且下文提到的幾個公司，我們目前還在使用。因而，我們算是有長期的第一手使用經驗的，絕不是道聽途說。

下麵，按照我的喜好，分別介紹這幾家證券公司。

一、先鋒領航集團 (Vanguard Group, investor.vanguard.com)

• 成立時間：1975年
• 總資產規模(Asset Under Management, AUM): 8萬億美元
• 用戶：3000萬

先鋒集團不僅是美國最大的基金公司，也是全世界第一個發行指數基金的公司。早在1975年，該公司就發行了標普500指數基金。按照總資產規模，她也是最大的證券公司之一。該公司也擁有全世界最大的單隻基金：Vanguard Total Stock Market Index Fund(VTSAX, ETF代號為VTI)，基金規模為1.5萬億美元。

該公司的長處是提供很多管理費奇低的指數基金；該公司的客戶服務支持也非常優秀。很多公司的401k、HSA、529計劃，要麽是由先鋒集團直接代管，要麽就是包含大量先鋒集團的優質基金。

我偏愛先鋒集團，是因為我讀的的第一本理財書籍，就是聞名天下的《The Bogleheads' Guide to Investing》。該書作者們是先鋒集團創始人約翰·伯格(John Bogle)的忠實粉絲。受該書的影響，我家的第一個家庭證券賬戶和大部分資產，都在該公司旗下。

順便提一下，博格先生和沃倫·巴菲特、喬治·索羅斯、彼得·林奇並稱為二十世紀最偉大的四位投資人。

美中不足的是，先鋒集團的網站，雖然最近經過了改版，界麵看起來還是非常古板。不過，對於我這種佛係長線投資者而言，一年也就交易幾次到十幾次；因此我也不是太在乎網頁界麵的。

二、富達投資集團 (Fidelity Investments Group, fidelity.com)

• 成立時間：1946年
• 總資產規模: 4.4萬億美元
• 用戶：4300萬

按照基金規模，富達集團是美國第二大基金公司。按照用戶數量，富達是全美第一；富達也是美國最大的401k計劃管理公司。

富達公司的網站，設計非常有現代感，使用起來也非常流暢。

因為以上原因，我把她放在第二位。

三、嘉信理財集團 (Charles Schwab Corporation, schwab.com)

• 成立時間：1971年
• 總資產規模: 8萬億美元
• 用戶：3400萬

嘉信理財開了低收費股票交易的先河，並成了最大的證券公司之一。該公司也擁有數量不菲的基金。2020年，她還收購了另一個證券公司，TD Ameritrade。該公司的總部是在舊金山，是少有的幾個總部設在西海岸的大型金融公司之一。

我的第一個雇主的股權激勵計劃，就是由嘉信理財管理的。我發現該公司的網站非常難用。另外，該公司在電視媒體上的廣告，明顯多過先鋒集團和富達集團；而我是比較反感公司用廣告轟炸的。我的信條是：好東西，不需要過多的推銷。

因此，很長時間我都不太喜歡這家公司的產品和網站。有一次，公司創始人查爾斯·施瓦布先生(Charles Schwab)到我們公司做演講；我就去現場聽了。我發現施瓦布先生是一個非常真誠的人，他也有非常好的理念，希望讓更多的投資人享受收費低廉的金融服務。這讓我對該公司有了一些好感。

四、美林證券(Merrill Lynch，www.merrill.com)

• 成立時間：1941年
• 總資產規模: 1.5萬億美元
• 用戶：380萬

美林證券曾經是美國最大的證券公司之一。在2008年金融海嘯期間，公司陷入破產邊緣，並被美洲銀行(Bank Of America)收購。

美林證券似乎沒有像樣的自家基金，是一個純粹的證券公司。該公司的網站，使用起來也算流暢。

由於我家的銀行賬戶，是開在美洲銀行裏的；因此在網站上，我可以很方便地在銀行賬戶和美林的證券賬戶直接自由切換和快速轉賬。我把一部分基金放在美林證券的賬戶上，這樣從美洲銀行做房屋貸款的時候，可以享受利息折扣；這種折扣，非常誘人，最高可達0.375%！

總結起來，這四大公司，各有千秋；無論選哪個，都不會出大問題。但是，不到萬不得已，我不建議大家使用四大公司以外的其他證券公司。