12萬億美元？電力設備迎來曆史性風口

文丨泰羅

12月12日，不少電力設備板塊概念股都表現突出，中能電氣、通光線纜、新特電氣、天宜新材、中國西電、華菱線纜、風範股份等不是漲停就是在漲停的路上。

近期華泰證券表示，看好全國統一電力市場建設加速推進下，十五五期間電網投資保持穩步增長態勢，跨省輸電通道建設與西部薄弱電網補強需求明確，特高壓建設需求處於高位，主網投資有望進一步提速。

該機構預計，"十五五" 期間電網投資有望達到 4 萬億元以上，相比於 " 十四五 " 期間電網投資 2.8 萬億元顯著提升。其中，主網建設助力全國電網網架實現互聯互通，是全國統一電力大市場搭建的重要支撐，該機構認為仍將是重點建設方向。

在最近一份研究報告裏，高盛給出了一個驚人的數字。從2025年到2030年這五年時間，全球電網投資規模將達到12萬億美元。

最近幾年AI、電動車這些行業突飛猛進，導致全球用電量大幅上升。現在幾乎所有國家都在擴建自己的電力係統，像歐美這些電網普遍老化的地方還要把原來的重新改造一遍，整個加起來將是一個極其巨大的工程。

英國國家電網算過一筆賬，到2030年，英國需要安裝的高壓輸電線路是過去30年總和的5倍。美國也一樣，大多數電網都是70年代以前建的，現在60%以上的輸電設備都超出了使用年限。美國能源部今年已經下了最後通牒，如果再不更換這些老化的設備，美國2030年停電風險將增加100倍。就像之前全世界一起搞互聯網，搞AI，未來這幾年最大的任務就是所有國家一起搞電力。

這對中國來說絕對是一次曆史性機會。

很多人可能還沒意識到，電力是中國手裏的一張王牌。不僅是因為中國擁有全球最龐大的電力係統和最大規模的發電量，而是中國已經吃透了整個產業鏈。在發電環節，風電、光伏、核電這些新能源，中國全都斷崖領先。在輸電環節，從特高壓到智能電網，無論硬件還是軟件，也都是全世界最先進的。

中國的電力設備不僅技術領先，而且價格也最有競爭力，成本大約比海外低20%—30%。其他國家要想發展電力，無論如何也繞不開中國。今年前8個月，中國電力設備出口已經突破1000億，同比大幅增長23%。如果算上國內企業在海外生產的那部分，這個數據將會非常誇張。

和之前的高鐵和基建一樣，電力產業正在成為中國製造走向世界的又一張新名片。

最近股市電力板塊瘋狂上漲，背後就是這個原因。這絕對不是概念炒作，而是將從根本上徹底改變這個行業的基本麵。整個2024年中國在電力上的總投資大約是1.8萬億。對比高盛的預測，將來每年全世界大概都會有十幾萬億人民幣的電力投資。隻要能拿到十分之一市場，中國電力行業就會有翻倍增長的潛力。

之前人們都以為人工智能是最大風口，其實電力才是真正的重頭戲。沒有電，不僅AI、新能源這些全都要暫停。

更關鍵的一點，它所帶來的經濟體量和對GDP的拉動，沒有哪一個行業能比得上。

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