邏輯上是這樣的。

如果連本帶利都是用在教育費用和三個，那麽利息不用交稅；（你的情況三）

否則，小孩名下掙得利息隻有2500免稅。（你的思路2） 

https://www.irs.gov/pub/irs-pdf/f8815.pdf

我不太清楚私校學費是不是算，自己看。