我的Leap Calls 兩篇文章

https://blog.wenxuecity.com/myblog/82610/202505/22325.html

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龍頭股Leap Calls買入時間點分析

 (2025-05-27 12:21:09)下一個

常規操作是在前一年12月買入後年六月的leap calls. 但這個操作實際上有下麵幾個assumptions

1. 明年的市場總體是一個上升的市場，即使有回調也是小回調，不會超過15-20%.

2. 個股表現強勢，即使在一個overall weak market仍然表現強勢，outperform大盤by a wide margin.

顯然市場不會按照你的預期走勢，而且要找到大幅跑贏大盤的個股也很不容易.

一但麵對象今年這樣大盤調整20%以上時有什麽補救措施呢？

1. 在大盤接近低點時賣掉一部分股票，把股票在低點換成leap.

2. 在大盤接近低點時賣掉Portfolio裏非最優質股票換成優質股票leaps.

另外一個思路摒棄前一年12月買leap 傳統，僅在第二年市場調整時open leap positions. 因為很難預測大盤和個股走勢，兩種方式各有利弊.

下麵來複盤一下我去年12月open的positions:

1. PLTR: 分別在去年12月股票70多和今年4月109時買進，也是我表現最好的leap positions因個股大幅跑贏大盤.

2. IBIT： 在去年12月比特幣10萬左右open, 現在剛break even 但潛力最大.

3. NVDA和AVGO: 這兩個positions slightly under water, 有一定希望.

4. MAGS June call: 肯定賠錢. 希望後兩個星期市場大幅高走. June call should not be opened. It's a mistake.

12月open leap的另一個缺點： time value比較高.

即使leap還是有風險，隻能投入少量資金.

Leap Calls Open的時間再思考

 (2025-05-28 06:47:42)下一個

昨天發了下麵這篇文章討論12月open後年1月leap 遇到市場大跌時補救措施.

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其實不管12月open還是等到明年市場大跌時open都各有利弊. 對23和24這種大牛市，12月open position顯然是最優選擇，對今年這種市場，耐心等待抄底是最優選擇. 兩種方法都有pros and cons.

今早跑步時想了一下，覺得這個策略比較好：

一半的錢12月open position, 一半的錢等到明年市場調整時open positions因為即使像24年這樣大牛市七月份也有調整，無非調整幅度大小，這也是我以後要用的strategy.