如果覺得年金5%的return可接受，那與其把錢給保險公司，不如自己搞這樣的portfolio

portfolio組合：50% 現金存T-bills， 50% 買標普500指數基金比如VOO！

標普500指數基金平均年化收益率是10%，即使假定T-bills利息是零，上麵組合的平均收益率也有5%了。時間越長，這個回報率越穩定。

每年取錢花時做再平衡：股市大漲時，多賣一些股票；股市下跌時，多取一些現金。

如此而已。

很多買年金的人圖所謂“穩定”和“保險”，放棄流動性，並且鎖定時間十年甚至20年以上，都沒意識到應該交換到具體多少的平均年化收益率才公平。

過去，沒有指數基金，普通人無法駕馭股市。現在有指數基金了，普通人直接抱住指數基金不撒手就行了，尤其是在放棄流動性和長期鎖定的情況下。

指數基金的出現改變了整個金融乃至保險行業，讓很多產品以及理財顧問們都變得多餘了。