財富捷徑
計算機博士，矽穀程序員。喜歡理財、讀書、健身。
複利的第一條原則是：除非萬不得已，永遠不要打斷這個過程。
--查理·芒格
善始者未必善終。新年伊始，美國股市曾經一路高歌猛進。不過股市在二月份開始下跌。在三月中旬股市進入調整期。在最低點時，標普500指數從二月份的高點下跌10%，而納斯達克100指數從高點下挫14%。不過，股市隨後開始震蕩反彈。
從年初到三月底，標普500指數下跌了4.3%，而納斯達克100指數下跌了8.0%。
眾所周知的是，美國的上市公司，都會發布季度財報。我就照貓畫虎，也發布一個家庭季度財報。
一、理財活動
我們今年的的理財依舊遵循“有錢就買、打死不賣”的無腦投資策略。而投資標的仍然是股票指數基金。
首先，我們優先投資省稅賬戶，包括：
- 我的稅前401k退休賬戶。我已經全部放滿了2.35萬美元，並拿滿了公司給我的匹配。這些資金，一如既往地投資在標普500指數基金上。
- 我的稅後401k。我仍然走稅後401k轉Roth IRA的Mega Backdoor Roth大法，用兩個月時間放滿了$3.5萬美元，並全部轉入我的Roth IRA賬戶。這個賬戶的投資非常簡單，隻有一隻基金--先鋒信息科技指數基金，VITAX；其對應的ETF就是大名鼎鼎的VGT。
- 我太太的稅前401k。她是每兩個星期發工資時就自動定投，並計劃在全年放滿2.35萬美元，並拿到公司全部的匹配。她的這些退休賬戶資金，也是全部買了標普500指數基金。
- 後門IRA（Backdoor Roth IRA）。我和太太在新年的第一個星期就放滿了，每人存了7千美元。我們的這些Roth IRA賬戶，全部投資了先鋒信息科技指數基金。
- 健康儲蓄賬戶（HSA）。今年的存款上限是$8550美元；我們計劃放滿。裏麵的投資也隻有一隻指數基金。
除此之外，我們不定期地繼續在應稅的券商賬戶裏買入基金。我們的策略非常簡單：隻要銀行賬戶裏的閑錢超過一定數量，就閉著眼睛下單買入。在本季度，我們隻是在3月份買入了兩次。這些投資，全部放在先鋒信息科技指數基金裏。
二、淨資產變動
我目前的投資組合是非常簡單的，主要包括：
- 先鋒信息科技指數基金，比例約為80%。由於該基金的波動性和收益率和納斯達克100指數基金非常接近，因此我認為持有二者之中的任何一個基金都可以，更不需要同時擁有。
- 標普500指數基金，比例約為20%。
整體而言，包括退休賬戶在內的所有投資賬戶的收益率大約為 -11%，低於標普500指數的 -4.3%，也低於納斯達克100指數的 -8%。
本季度，我家的自住房的市場估值有所增長。不過由於目前房貸利息率還是居高不下，我不想做套現再融資(Cashout Refinance)。
相比於2024年年底，我的家庭淨資產下降7%。
三、幾點感想
本季度美國股市經曆了曆史新高、下跌、反彈以及震蕩。在股市快速下跌時，很多朋友開始恐慌、停止繼續定投。有些人甚至在低點賣出基金、並不得不在股市反彈後重新買入，造成了不可挽回的損失。
這再次證明了：絕大部分普通投資者根本無法預測股市的走向，更做不好擇時交易。 我們必須尊重市場的威力，接受市場會大幅波動的客觀現實。堅持每個月定投，是絕大部分投資者能夠采取的最可靠、最有效的投資策略。
有些朋友詢問用低息貸款買基金的問題。其實，過去十幾年，我一直在用類似的方法，從自住房裏拿出本金，投資股票指數基金，並取得了非常好的收益。
比如，過去十年，我的貸款利息率平均為3%，而股票基金的平均收益率為13%。因此，我貸出來的自己，獲得了10%左右的年化收益率。
因此，如果你能用低於5%的利息率獲得資金，就可以用它們投資美股指數基金。
但是，我不建議從券商那裏借錢，因為如果趕上股市下跌，券商有可能會強製你平倉、在低點賣出基金；而銀行卻不會。
四、其它活動
我把先前的博客文章，重新整理並集結成了免費的電子書《財富捷徑》。一經發布，該書獲得很多讀者的認可和讚揚；很多讀者還把書打印出來閱讀。再次感謝讀者朋友們的鼓勵和認可！
本季度，我讀完了如下值得推薦的好書。有幾本書，是從這個免費的網上“哈伯圖書館”下載的。
- 《自由選擇》，作者為芝加哥學派曾經的領軍人物、諾貝爾經濟學獎獲得者米爾頓·弗裏德曼。
- 《控糖革命》，作者為安座斯佩。這是一位讀者推薦的養生書。
- 《一個大國的崛起與崩潰》，主編是沈誌華。這是一套講述蘇聯曆史的書籍。
- 《沉思錄》，作者為古羅馬皇帝、五賢帝之一的奧勒留。這本書在西方的影響力巨大。作者倡導的斯多葛主義，數千年來影響了無數人。
- 《美國憲政曆程--影響美國的25個司法大案》，作者為任東來、陳偉和白雪峰。
- 《單刃毒劍--中國當代民族主義批判》，作者為諾貝爾獎獲得者劉曉波。
延伸閱讀：
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目前，中國國內通縮嚴重，各銀行拚命放貸，最低年利率2.58.我試著操作，僅幾分鍾，就到賬了。但是它不讓買股票理財產品和提前還房貸這些。
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哈哈，觀看並評論了。裏麵居士的粉絲好幾位都留了言。
我覺得在下麵幾十年，美股仍然是這個星球最安全、最優秀的股市。
在過去100年裏，美國經曆了多次戰爭、大蕭條、金融海嘯和社會動亂，但是這些都沒有影響美股10%左右的長期收益率。當前美國的政治和經濟問題，和曆史上的那些大事件相比，根本不可同日而語。因此，我對美股的未來信心滿滿。
這是個非常受歡迎的頻道呢！
提到我博客的具體視頻在這裏：www.youtube.com/watch?v=mSrLaiNX0vM
收到了！謝謝！
Jessica Zheng
我很好奇，你是從哪個YouTube視頻知道的我？可以分享一下嗎？
我是在三月30日的上午，刷別人的Youtube知道的你。下午我用了將近四個小時讀了你的文章。昨天把你的書打印下來（402頁）。準備好好拜讀。很欣喜我們是老鄉，我是鎮平縣的。比你年長幾歲， 92 年大學畢業，同是農村孩子，讀你的文章心有戚戚焉。讀你為媽媽寫的文章，我淚流滿麵。很羨慕你的才華，敬佩你的慷慨分享。第一次在網絡上留言，希望沒有打擾你。謝謝！
我比較樂觀。我覺得股市年底前就能夠創新高。
是的，我做Cashout Refinance。
謝謝分享！你好像學到長期投資的真諦了！