最近的投資

空巢了，減負擔

兒子開學了，昨天給我電話，說有一個明年夏天的internship在考慮中。錢不多，但吃住有補貼，等看完了再決定是不是接受。。。他娘說：隻要孩子肯努力，我們爹娘一定會盡力支援的。

開始減負擔。兩老年齡大了，家裏東西多，在征得孩子們的同意後，開始清理他們留在家裏的東西。昨天老媽一盤養了十年的曇花賣了60塊，兩老搬進搬出太費力了；今天把兒子的bunk-bed賣了，連兩張床墊一起才150，不如原價的1/4；下一個目標是孩子們玩了十年的鋼琴，差不多6000出頭買的，領導說2000-2500能出手就滿意了，反正女兒說雖然她有地方放，但搬過去太不容易了。。。

年齡大了要輕裝。領導終於說要正經考慮退休房了。這兩天看中了一個1 bedroom的平房，1800多SQF，一樓有辦公室，地下室另有兩個bedroom（我們這裏不算正式bedroom）和gym，還有廚房。給領導說，這樣你兒子女兒不回來看你了，她們不住地下室怎麽辦？領導大笑：才不會呢，他們回來就幾天，下麵說不定更安靜，方便他們招待他們的朋友呢。

好，終於該我把首付安排到位的時候了。手頭沒有cash，就隻能從Roth裏拿和從403b裏借。領導單位的SIMPLE IRA會比較難借，也不多。領導說：老大不是說有差不多兩年的emergency fund了麽，借一半，賣了我們現在住的房子就還她。。。。我笑笑：你還是別打小丫頭的主意了。咱們能自立，也是一定要自立的。

（二0二四年十月五日）

以個人經驗來說說沒早投資Roth給自己留下的遺憾

早說過，我們博士後收入低。因為喜歡自己的職業，知道終身也不會有高收入，自然是選擇了稅前的403B/401K（領導）/traditional IRA。我一直通過控製tax-deferred accounts的contribution, 保證我家的margin tax rate：以前是15%，現在是12%。當時估計退休後應該是同樣的水平。

從contribute第一筆IRA/403B開始，22年過去了。這些年我管理的portfolio的回報比SP500低大約2%，但就是這個return, portfolio的總數也給我帶來了一些省稅上的遺憾：

1。如果因為喜歡自己的研究，還多幹幾年，等從賬戶上取錢，稅率比現在高是可能的。不僅僅是RMD，就是每年平均提取，也有可能。

2。考慮讓領導早點退休，在RMD年齡到來之前盡量轉一些到Roth。但如果我不退休，這中間的空間不大。往往能轉的數量趕不上當年portfolio的增長。所以，有幫助，估計RMD開始後還是免不了進下一個level。

3。本來計劃動用不多的Roth部分作買退休房的首付，發現如果用不完留給孩子，還是Roth好（孩子十年之內拿出來，tax-deferred account要交income稅，他們除非沒有收入，不然太高）。現在得好好想一下了。

結論就是：人算不如天算。當年為了多省點稅選了稅前的退休賬號，現在看來是不是真能省還不知道。領導還沒有說退休，我看唯一的可能就是她公司年底搬得離家遠點，幾場大雪也許會改變她主意，早點退休。她在問我退休房能不能搬到離她公司新地方近點的小區。。。

一直給兒子說你還是盡量走Roth吧，尤其收入低的時候。每年contribute的數量一樣，但Roth是稅後的錢，自然不知不覺就逼迫你節省點。年輕投資時間長，增長的部分多，到時候不交稅還是很爽的。爹媽這麽晚了才開始退休賬號，你比爹媽要早十幾年，今後累積得會更多一些，也就都存在tax-deferred的退休賬號，數量太大，退休後稅率跳到高一級的可能性更大。

（二0二四年十月七日）

老革命麵對新問題--網上買賣，如何收陌生人的錢

嗬嗬，領導遵循年齡大了要減負擔的原則，開始變賣“家產”：上周末一盆養了十多年的曇花賣了60塊；一張兒子用過的solid oak wood bunk-bed加床墊賣了150塊。這是小錢，聲明了隻收cash,買家都照辦。

兩件賣成功了，信心大增。馬上就把兒女用過的Yamaha P600鋼琴貼網上。6000多買的，現賣3000，隻收cashier check/money order。還沒幾小時，來了一個買家，隻問狀況如何，一聽良好，也不講價，隻說：你把地址給我，我給你一張cashier check, 3000加搬運費，你去銀行存。我會讓搬家公司來你家搬，你把搬家費給他們就行。。。

領導高興啊：這不又賣啦？！等我們自己搬家的時候，少了好多東西--來美國就兩大箱，下次搬波士頓，也是兩箱，多好。。。

我看了領導和買家來回的短信，覺得不可靠。知道領導還沒有把地址給人家，就讓她hold。給她說：你不是老抱怨孩子們和你交流少麽。這是一個機會。你把這些拷貝給老大，問問她可靠不？一會老大來了短信，一個接一個，全是scammer的常用手段，也包括這個cashier check方式。我趕緊上網查，FDIC上就有專文說money order/cashier check欺詐的流程。。。趕緊讓領導回買家：暫時不給你。我得找銀行問那種支付方式合適。。。買家再沒有出現。

給領導說：鋼琴賣不賣無所謂，說不定老大還要找搬家公司搬過去呢。她上次說，她們樓裏四家，家家都是電子琴，她的地方夠大，放這個琴沒問題，就是搬運比較麻煩。也許我們搬波士頓退休，就一起搬過去了。。。

（二0二四年十月十一日）

 

燕子，說說我家兒子的情況供你參考

兒子提前半年本科畢業，是cs（data science）major加統計minor畢業的。那是21年年底，工作好找的年份。他拿了CapTech谘詢公司在芝加哥的工作，和在Madison/WI，Epic的IT support職位。兩者工資差不多。後者工作其實穩定很多，但兒子選了大城市的谘詢工作。

一年半後layoff，大約是公司的第三輪。去年七-八月我們接回家，開始interview不斷，但大多一輪後石沉大海，兩三家到了四輪五輪才說不合適。。。兒子最後決定申請碩士，大約申請了7-8家，大多給了offer，包括BU，UChicago，USC，UC-Irvine（包括16000一年的獎學金）。UPenn據了他的申請。

申請完後他一直在找工作，同時還以BU研究生名義（最早給offer的學校）申請給研究生的summer internship。正好BU的一個校友找intern，兩人聊得不錯，很快就給了summer intern的位置，一個小時45塊，on-site，不管吃住。兒子說，既然是BU校友給的，那研究生就隻能去BU上了。於是推掉了其它offer。

他一直猶豫不決上一年還是一年半的program。比較了學費，最後給我們說上兩年的program，可以省很多學費（一年program大約是65K，一年半是68K），說兩年的program按課程收費，省1/3多。我至今也沒明白，也不去追問，給他一定的空間。他自己也說，課少點，也許可以找個part-time job鍛煉一下。上周他給我說找到了明年summer intern位置，錢不多，20塊一小時，但吃飯住宿有補貼，他接受了。但最近功課比較多，homework忙，還沒去找工打。

他自己有大約五萬的結餘，我們答應以無息貸款性質給他五萬，讓他不要去拿政府的unsubsidized loan。他明白我們的用意，也知道利息高帶來的壓力。很感激。我們也給他說了，隻要他不放棄，願意為自己前途努力，爹媽一定會盡力幫他。今年的Roth IRA因為intern收入可以contribute，我們會以gift性質給他。我和領導的一個想法就是：他的這些退休賬戶就是一種希望，困難的時候看看自己賬戶，也許就會鼓起勇氣。他現在的退休賬戶趕上我2007年時的水平，也就是比我提前了20年呢。他對投資比姐姐認真也多一份勇氣。

未來我們無法預料。做爹娘的隻能盡力而為。兩個孩子各有自己的特點和個性，我們都是鼓勵，在孩子需要幫助的時候或猶豫不決的時候幫一把。給他們說了：我們看了太多中國老人以遺產要挾晚輩，讓晚輩按自己的想法來生活。爹媽想走一條不同的路：在準備好自己退休的前提下盡力幫你們。爹媽對目前的生活很happy，你們不用擔心。爹媽對物質的要求不高。我們更願意看到你們有一個美好的未來。。。

（二0二四年十月十五日）

選工作，衝錢多去還是衝自己的愛好？

最近接到大學退休係統的通知，明年七月退休係統的退休金計算方法又要減利息了。七月之前退，計算方法不變；之後退，相當於白幹幾個月，退休金不漲。。。這是最近十年的第三次減退休金金了。

昨晚和領導討論明年我是不是退休呢。早退錢少點，但足夠兩老過平常日子了。要趕在政府減退休金之前退，現在差不多要決定了；如果選擇多幹幾年，因為少拿幾年退休金，最後每月的數字肯定比早退休多。領導說還是多幹幾年吧，反正退休了你也閑不住。。。

老板昨天開完會回來，說我十年前用CRISPR作出來的細胞係，又有製藥公司要拿出測試它們合成的乳腺癌藥物的candidates了。上次一家小公司拿出，答應每年給5000塊。結果說就用了一年，然後耍賴不給錢了。一直到去年該公司被大製藥公司收購了，才發現跟我們還有個合同呢。多年不給錢了，怕公司收購時有官司，趕緊清理以前的合同，付了我們十年五萬，希望我們不找麻煩。。。老板說這次一定得多要點錢。。。

2009年我拿到Novartis的offer的時候，給我開出來的工資（不算bonus)，明年如果接著在大學幹，我的工資終於有望超越Novartis 2009年的數字了。。。這16年估計工資連通貨膨脹都沒趕上。不過，過慣了苦日子，也沒覺得有多苦。反倒是孩子們大學畢業不用付賬單了，突然發現還得想點辦法才能把錢花完呢。。。倒是工作有點盼頭，幹起來精神更足一些。。。

就盼明年臨床試驗有好結果。剛把最近一年的三陰性乳腺癌patient-derived organoids （PDOs) 試驗結果總結一下，交給老板。我們因為自己的工作不涉及臨床和病人樣品，拿病人樣品需要和別的實驗室合作。我這一年在作的是我們的compound針對三陰性乳腺癌的效果。雖然文章發表的時候，種種數據表明是針對Estrogen Receptor陽性（ER+)乳腺癌，我手中的三陰性病人細胞對我們這個compound是super-sensitive! 這個能不能推廣到更多三陰性乳腺癌病人樣品目前還不清楚，至少芝加哥大學和我們合作，他們有好幾個三陰性病人樣品也或多或少有效果。一個解釋就是目前定義三陰性（主要是ER-)的方法不合適我們這個全新的啟動死亡通路的compound。以前的藥物是抑製ER從而讓癌細胞不長，而我們的通路是通過ER來啟動癌細胞快速死亡，兩個不同的機製需要的ER量也許是完全不一樣的。

我們對compound殺癌細胞的能力還是很有信心的。目前是第三代測試的compound了。在動物試驗裏，目前在測試的是給一次藥是不是就夠了。我當時做過一次試驗，在細胞水平，給藥一個小時和24小時沒有差別。也就是這個癌細胞死亡通路一啟動，後麵基本就不需要再給藥了。老鼠身上的人乳腺癌細胞也如此，給一次，7天後腫瘤基本消失。。。以前連給14天藥，腫瘤完全消失後，讓老鼠再活3-6個月，腫瘤都沒有長回來。。。所以，這個結果帶給了很多病人一絲希望。很多捐款作這次臨床試驗的，是這些病人的家人朋友。

我們不知道但還在研究上窮追不舍的是，這個死亡通路帶來的癌細胞死亡過程，會不會啟動病人的免疫係統。以前別人的研究表明我們的compound引發的這條死亡通路是可能的。也就是這些經過這條死亡通路死亡的癌細胞能激活病人的免疫係統，從而殺死沒有被藥物幹掉的癌細胞。目前老鼠上我們沒有直接作這個試驗的條件----實驗用的老鼠的免疫係統是不健全的，不然它們會排斥人的癌細胞。目前我們的研究都是找間接數據來證明有可能。如果我們的compound對三陰性病人癌細胞有一定的效果，加上死亡的癌細胞又能啟動病人的免疫係統，那麽，至少給一部分三陰性乳腺癌病人帶來希望。三陰性乳腺癌目前沒有針對性的治療方案，就是切除加普通化療放療，沒有其它針對性方案。

我們compound針對的是抗藥性乳腺癌。我們的定位是帶estrogen receptor（ER+)的乳腺癌。這個類型的早期乳腺癌目前有很多辦法來對付。但3-5年後，有些病人會產生抗藥性。這類病人就沒有太多治療選擇了。所以，對我們這個藥物的臨床試驗感興趣的人很多是晚期乳腺癌病人。不少Facebook group裏的病人沒有等來這個結果。。。目前看來，如果能擴展到三陰性的部分病人，也許會給更多病人帶來福音。。。

但我們目前最不確定的就是compound的毒性。一代二代都有這樣那樣的不足，三代的potency提高了很多，但毒性還有待今年明年的測試結果。動物裏，老鼠和狗的測試問題不大。除了找尋哪些基因的表達是我們compound引發的死亡通路必需的，為臨床試驗挑選病人提供理論依據（一個基因已經發表，另一個基因的數據已經進入整理階段，可望明年送出去給同行評議），免疫方麵的研究和針對其它癌症的可能性也是目前實驗室的發展方向。臨床試驗是一家歐洲公司在策劃，希望明年有好結果。。。

https://kanker-actueel.nl/images/FACEBOOK%20Questions%20TEQ-103%2020DEC23_231221_151442.pdf

（二0二四年十月二十二日）

我們退休後的理財模式

我們會先保證日常開銷以annuity的形式每月到位。這個簡單，不用買，自己的pension加領導的SS應該足夠。

然後是退休賬戶的錢，在RMD之前盡量轉Roth；現金保持兩年應急開銷；投資以分紅為主。分紅能保證當年和孩子們一起的額外開銷，大約一年產生5萬分紅足夠。我和領導的退休賬戶數額差不多，每個孩子各管一個，portfolio的投資方式不變，他們負責錢的流動。用不完的本金自然留給他們。

我還準備幹3-4年。老板不會趕我走，學生們和我相處融洽，所以，上班還有很多樂趣。領導說不定，公司馬上搬家，她是一百個不情願，讓我考慮換房子住，離家近點。其實也不遠，現在的公司離家2英裏；搬家了大約8英裏，沒有高速。不過，我說了，她可以隨時退休。所以，她會在明年試一段時間後決定。退休她還有些不舍，擔心在家一個人脫離社會，在公司裏和年青人瞎吃瞎鬧還不錯，雖然工作強度大點，但比較受尊重。。。

老大經常喊我搬家去她隔壁。我說我買不起。老二還有兩年畢業，到時候去那裏也無法預料，也不知道他還需要多少幫助才能走上自立。。。目前是精簡兩老的生活方式，清空房子，舊家具舊鋼琴孩子們的舊玩具他們不搬走就一樣一樣開始賣。。。

年齡大了很多事情無法預料。我剛大病一場，嚇壞了領導。醫生也沒找出原因，也是不願意作過多檢查，隻要出現好轉就不了了之----四個禮拜前摘苦瓜，從三英尺高的蹬子上摔下來，左邊身子著地，一個禮拜似乎沒大事。然後突然一個高燒，明顯重感冒跡象。等24小時高燒過了，突然呼吸急促起來，不能活動太劇烈。看了醫生，她說胸腔壁肌肉拉傷可能性最大，隻要不是心髒問題，就吃止痛藥吧。。。一直慢慢好轉，先是疼減輕，呼吸變得慢點，就是不能走太快或跑步。。。一直到上周末和漁友們釣魚，釣上來就扔河堤上。我右邊胸腔不適，就左手扔。中間一下忘了，右手一扔，就發現胸腔裏咯噔一下，心想壞了。。。突然就呼吸暢通了。。。以為回家等止痛藥過效了會疼呢，結果沒事。。。。今天終於開始跑步，也停了止痛藥。。。領導說：終於又可以當勞動力使用啦？

被實驗室和家裏領導重點保護了四個禮拜了，享受了老弱病殘的待遇。和漁友們出門也是重點保護，連酒友都放我一馬，隻喝他的2/3量。。。老啦，不服不行！交棒少管事，是下麵幾年的方針。。。。

（二0二四年十月二十九日）

最近的投資

哎，一直生活簡樸。連釣魚工具要麽是學生們離開大學城時留給我的舊漁具，要麽就是Walmart的產品----人家的東西便宜啊。。。每每看見別的漁友fancy的漁具，就隻好自嘲：咱Walmart的便宜貨也上魚呢。。。

這不想著快退休了，釣魚作為一種愛好，也是需要投資的。就給領導請示：現在Walmart的工具也越來越貴。上次給兒子買根魚杆就花了60多，我買個reel，最便宜的也是30。要不我網購一批？

領導說：我數了數你的漁杆，Garage裏至少十根呢。。。你還要買錒？

隻好給領導解釋說：很多都不合適新的形式了。以前是橋洞裏釣魚，短杆有很多優勢；現在那裏不讓我們釣魚，隻能去open的湖麵，需要遠投，所以長杆才有優勢。再說，那些大多是漁友們離開時留給我的，很多已經不太好用了。。。

終於領導批準了我的budget, 投資300，更新換代。。。300個漁鉤，300條漁餌，兩根新漁杆，3個reel，一套fillet刀具，趁漁季尾聲趕緊進貨。。。看著一包又一包的郵件，領導說：這可是要回本的，明年一年就得掙回來啊。。。

（二0二四年十一月一日）