贏利型股民、基民必備全書

10.13 基金定投如何運作更劃算

　　基金淨值會隨著大盤的起伏而產生波動，投資者在進行基金投資時該如何選擇入場時機呢？

　　投資專家已經不止一次告訴我們，要想準確預測出市場的底部與頂部是不可能的，惟一可行的做法就是通過定期定額的方式投資基金（簡稱基金定投），達到分散風險，獲取穩定收益的投資目的。辦理基金定投，不僅能分散風險，還能降低申購費率。

　　10.13.1 基金定投辦理簡便易行

　　所謂基金定投是指投資者可通過基金銷售機構提交定期定額申購業務申請，約定每月申購時間、申購金額和申購基金名稱，由銷售機構於每月約定申購日期，在投資者指定資金賬戶內自動完成扣款和基金申購申請的一種投資方式。它兼具儲蓄與投資雙重功能，具有投資成本低、積少成多、手續方便、平均攤薄投資成本、降低投資風險等優點，素有“懶人投資法”之稱。

　　每月定期定額投資基金，不僅能使長期投資簡單化，更可大大降低投資失誤所帶來的風險，其原理非常簡單，如果每月固定買入100元基金，那麽當市場呈上升趨勢時，基金的淨值較高，此時買到的基金單位數較少；當市場呈下降趨勢時，基金的淨值較低，此時買到的基金單位數較多，如此一來，你的總體投資其實就是由大量低價的單位數和少量高價的單位數組成，使得整體的每一單位的平均淨值低於單筆投資的淨值，有效地降低了虧損風險。

　　定期定額投資最適合股票型基金，往往業績波動幅度大的基金反而更能體現出定期定額投資的優勢。

　　基金定投的最大靈活性在於，投資者可以自由選擇扣款日期，而且每月扣款日期可以不同。從投資人開辦基金定投業務第二個固定期限的首個工作日起，銀行係統開始從投資人指定的資金賬戶扣款，如當日法定交易時間內投資人指定的資金賬戶餘額不足，銀行係統會自動於次日繼續扣款，並按實際扣款當日基金份額淨值計算確認份額。

　　起點低是該業務另一大優勢。如交通銀行最低扣款額為300元，工行每月最低扣款額為200元，而建設銀行的每月最低扣款額更是低至100元。所謂積少成多，聚沙成塔，低申購額尤其適合剛開始工作、收入不高的年輕人，使得他們在不加重經濟負擔的前提下，做長期穩定投資。

　　目前在上海，包括中國銀行、建設銀行、工商銀行、交通銀行、民生銀行、招商銀行等都開辦了基金定期定額投資的業務，而且操作起來也非常方便。以民生銀行為例，客戶隻需持有民生卡，並開立基金賬戶，即可在該行櫃麵，或撥打民生銀行電話銀行95568，或登錄民生銀行網上銀行（www。cmbc。com。cn），申請辦理基金自動申購，即基金定投業務。該行代銷的基金均可申請基金定投業務。

　　開辦基金定投業務，需要在基金開放日規定的交易時間內到銀行網點辦理。值得提醒的是，交通銀行上海分行還開通了24小時基金定投申請通道，市民可選擇銀行網點、電話銀行、網上銀行等多種方式辦理申請，營業日上午9時至下午15時內，市民可至網點辦理相關申購業務，15時後，市民仍可提交申請，銀行受理後於次日幫客戶辦理相關交易。

　　10.13.2 費率優惠莫錯過

　　如今，在銀行開辦基金定期定額投資的一大優惠是費率折扣。1.5%左右的股票型基金申購費，打上個8折、6折就著實讓人心動。

　　如工商銀行規定，凡在2006年9月30日前，客戶辦理基金定投業務，活動期內各次基金定投申購費率優惠為8折。如客戶8月設定基金定投業務，則8月和9月份的兩次自動申購時，均享受八折的申購費率優惠。

　　交通銀行上海分行的大禮則來得更為實惠。在2006年8月1日至2006年9月30日，在交通銀行辦理相關基金的“定期定額申購”業務申請的投資者，可享受連續6次定期定額申購費率6折優惠。老客戶視同8月1日開通該業務，享受同等優惠。該行舉例說。A客戶2006年8月1日，在交通銀行網點申請“定期定額申購”業務並受理成功，約定扣款日為每月8日，2006年8月8日、2006年9月8日、2006年10月9日、2006年11月8日、2006年12月8日、2007年1月8日六次自動申購時，均享受申購費率優惠。

　　對於同一基金有前後收費兩種模式，兩行的費率優惠僅針對前端收費模式的基金，後端收費仍按原費率執行。投資者不妨仔細比較兩行代銷的基金，看自己中意的是否在優惠之列。

　　10.13.3 直銷定投更劃算

　　除了銀行渠道代銷所推出的基金定期定額投資服務之外，基金公司也不甘落後，從直銷渠道發起了一些基金定投的業務，而且，由於減少了銀行代銷所帶來的額外費用，在費率方麵更是優惠，有的達到了普通申購費率的四折，股票型基金的申購費僅為0.6%。

　　例如，名為華安銀基通的業務，是由華安基金管理公司與浦東發展銀行、民生銀行上海分行、興業銀行合作推出的，在一張普通借記卡上附加了基金賬戶的功能，使用者可以通過網絡、電話等方式進行基金投資。目前共有華安富利、華安寶利、華安中國A股、華安創新等四隻基金參與基金定投。而且，華安銀基通的使用功能不僅是定期定額申購，還包括了定期定額贖回和定期定額轉換業務。

　　華安基金相關負責人介紹，通過定期定額贖回，投資者可以每月在固定的時間內，將基金贖回一定金額用於歸還房貸、歸還車貸以及得到固定的養老金；而定期定額轉換則可以把“華安富利”貨幣基金當成“富利賬戶”，定期定額轉換成股票型基金，在攤低成本的同時，未投資股票型基金的錢還可分享比活期儲蓄收益更高的貨幣基金收益，可謂是技高一籌。

　　全國40多個城市的投資人可到浦發銀行（全國）、民生銀行（上海）、興業銀行（上海）400多個網點辦理開通，即開即通，無任何手續費；浦發網銀專業用戶，可在浦發網銀自主開通。定期定額申購起點為300元；定期定額贖回起點為100元；定期定額轉換起點為100元。

　　不過，由於基金公司直銷渠道大多采用的是“銀聯通”的模式，也就是說，需要先從基金公司網站下單，再到銀聯網站上辦一個扣款手續，因此並不具備做基金定投的條件，通過基金公司做定投業務的並不多。