一賣就賺——賣在最高點的58個信號

第二節80加大量，股票應拋光

　　這裏講的“80”，是指強弱指標（RSI）上升到80線以上的簡稱。“加大量”指的是RSI上升到80以後，某日出現的大成交量。也就是說，RSI指標上升到80以後，某日的成交量突然放大，這種走勢，就稱為“80加大量”形態。該形態的出現，表明股價已上升到了高位，隨時有回調的可能，投資者應獲利了結，以免高位套牢。RSI上升到80以後，表示嚴重超買，後市做多力量會減弱，空方將逐步取代多方，股價繼續上升的難度就會增加，不上升就會下降，所以不少投資者常以RSI上升到80線的技術指標作為賣出的參考依據。RSI指標上升到80以上後，如果出現了大成交量，就進一步印證獲利盤在回吐籌碼，後市股價向下調整的走勢不可避免。請看下麵的實例。

　　例一、萊茵置業（000558）

　　萊茵置業（000558）2000年10月31日到2001年5月24日的日線走勢圖。圖中顯示，該股在上述時間裏，先後走出了3次“80加大量”的走勢形態。第一次出現在2000年11月23日，RSI指標為91.05，當日的成交量達142.59萬股，換手率為2.82%，形成典型的“80加大量”走勢，表明該股已上升到高位，股價將會隨時進行調整。該股的後市走勢確實如此。自“80加大量”形態形成後，股價就由2000年11月23日“80加大量”出現日的18.89元，下跌到2001年1月18日的15.48元，跌幅達19.21%。

　　該股第二次和第三次“80加大量”形態，分別出現在2001年3月21日和2001年5月22日，RSI指標分別為85.48和87.91，成交量分別152.80萬股和256.53萬股，構成可信的“80加大量”形態，其後，該股分別下跌了6.68%和47.01%。以上情況表明，“80加大量”形態是相當有效的賣出信號，應及時賣出手中的股票。

　　四川勝達（000835）2000年9月上旬到2001年4月上旬的日線走勢圖，圖中顯示，該股在這段行情中，也先後出現了3次“80加大量”形態，每次出現後，股價就有一跌，表明該形態是可信的做空信號，應果斷操作。該股3次“80加大量”形態的具體情況是：

　　第1次出現在2000年10月20日，當日的RSI為81.06，超過80指標1.06.當日的成交量143.67萬股，換手率達10.81%，是該股近半年來最大的一次日交易量，由此構成了“80加大量”形態。該形態出現後，該股就橫向盤整了兩個多月，股價也由2000年10月20日“80加大量”形態出現日的37.32元，下跌到2000年12月11日的35.20元，下跌了5.68%。

　　第2次“80加大量”形態出現在2000年12月20日，當日的RSI為90.73，超過80指標10.73.當日的成交量為120.57萬股，換手率達9.07%，是該股近兩個多月來最大的一次日交易量，由此構成了第2次“80加大量”形態。該形態出現後，該股就橫向盤整了兩個多月，股價也由2000年10月20日“80加大量”形態出現日的43.77元，下跌到2001年2月8日的32.01元，下跌了26.86%。

　　第3次“80加大量”形態出現在2001年5月18日，當日的RSI為83.35，超過80指標3.35.當日的成交量124.77萬股，換手率達9.39%，是該股近五個多月來最大的一次日交易量，由此構成了第3次“80加大量”形態。該形態出現後，該股就步入了漫長的熊道，股價由2001年5月18日“80加大量”形態出現日的39.51元，下跌到2001年10月22日的23.19元。

　　鑫貿科技（000836）2006年8月2日到2006年12月4日的日線走勢圖，圖中顯示，該股在2006年10月9日走出了一個“80加大量”的見頂形態，當日的RSI為81.06，超過80指標1.06.當日的成交量16.52萬股，是前一日成交量7.33萬股的1.25倍，也是該股近三個月來的第二次日交易量，由此構成的“80加大量”形態，該形態也是可信的逃頂信號，應及時賣出股票。該股的後市走勢印證了這一分析，自“80加大量”形態出現後，該股就大幅跌落了一個多月，股價由2006年10月9日“80加大量”形態出現日的5.52元，下跌到2006年11月14日的4.29元，下跌了22.28%。

　　操作說明

　　（1）股價上升到高位後，出現的“80加大量”形態，是較為可信的賣出信號，據此操作，成功率很高。上述三個實例中的7次“80加大量”形態，有5次出現在高位，所以它們下跌的幅度一般較大。如，例一中的遼房天（000558），2000年11月23日和2001年5月22日出現的“80加大量”形態，分別處在18.89元和19.78元的高位，後市下跌的幅度分別達到了19.21%和47.01%。例二中的隆源實業（000835），2000年12月20日和2001年5月18日出現的“80加大量”形態，分別處在43.77元和39.51元的高位，其後，股價下跌的幅度分別達到了26.86%和41.30%。例三中的鑫貿科技（000836），在2006年10月9日出現的“80加大量”形態，處在5.58元的高位，後市下跌了22.28%。以上事實說明，高位出現的“80加大量”形態，是毋庸置疑的賣出信號，應果斷做空，落袋為安。

　　（2）“80加大量”形態有時也在下降途中出現，在此階段出現時，如同在高位一樣，均屬賣出信號，應果斷賣出。請觀察東北高速（600003）的走勢。該股在2001年4月上旬到2002年1月中旬的這段下降行情中，出現了兩次“80加大量”形態。第一次出現在2001年4月9日，RSI值為91.12，成交量為1372.86萬股，換手率達4.58%，當日股價為7.33元，其後，該股出現了兩波下跌走勢，第一波由“80加大量”形態出現日的7.33元，下跌到2001年4月26日的6.78元，跌幅為7.50%。第二波的跌勢更加凶猛，股價由7.33元下跌到2001年10月22日的4.88元，跌幅達33.42%。

　　該股第二次“80加大量”形態出現在2001年12月4日，RSI值為82.28，成交量為245.42萬股。自該形態出現後，股價就由“80加大量”出現日的5.85元，下跌到2002年1月18日的4.68元，跌幅達20.00%。由此可看出，在下降途中出現的“80加大量”形態，無疑是強烈的賣出信號，應堅決賣出。需要說明的是，下降途中的成交量，從絕對值來說，比不上高位時的成交量，但相對當時的一般成交量而言，是較大的，就可稱為大成交量。如東北高速（600003）2001年12月4日出現的“80加大量”形態中成交量的換手率隻有0.82%，但與該股前一日的成交量相比，就屬於大成交量了，可與80以上的RSI值構成“80加大量”形態，其賣出信號同樣可信。

　　（3）出現在上升途中的“80+大量”形態，多為調整蓄勢過程，股價經過小幅下跌後，還會重拾升勢，投資者可進行拔檔操作，高拋低吸做差價。如皖能電力（000543），在2006年11月23日到2007年3月16日的這段上升行情的上升途中，先後出現了4次“80+大量”形態。第一次出現在2006年12月20日，當日的RSI為90.41，超出80指標10.41.當日的成交量為1594.88萬股，屬大成交量。由此構成了“80+大量”形態。因該形態處在上升途中，該股僅下跌了8.27%就反彈，如能在2006年12月22日的4.21元價位接回原在高位賣出的籌碼，至少可攤低進貨成本3%左右。該股另三次“80+大量”形態分別出現在2007年1月8日、2月2日和2月15日，該形態出現後，股價分別下跌了5.17%、18.33%和16.16%。同理，如能分別在2007年1月12日的4.95元、2007年2月6日的5.88元、2007年3月5日的6.69元等回調的低點價位介入做多，就能累計增加30%以上的複利收益。

　　需要提醒的是，拔檔子操作對於新手來說，風險較大，缺乏短線經驗的投資者，最好不要“拔檔”，依據“80+大量”形態賣出後，應離開市場，休息一下，當入市的機會出現時，再介入也不遲。