一賣就賺——賣在最高點的58個信號

第五節菱形

　　1.鑽石形態含義

　　菱形整理由於其形狀似“鑽石”，常常被市場人士稱做“鑽石形態”。在形態上，是擴散三角形、對稱三角形、頭肩頂的綜合體。其頸線為V字狀。與擴散三角形一樣，很多時候菱形也是一種看跌的形態，菱形很少為底部反轉，通常它在中級下跌前的頂部出現，其形態完成後往往成為空頭大本營，是個轉勢形態。菱形有時也成為持續形態，出現在下降趨勢的中途，菱形之後將繼續下降。

　　菱形是一個比較特殊且少見的形態，無論出現在行情的任何位置，其技術意義都隻有兩個字――看跌。由於其一旦形成往往有較大殺傷力，所以在目前以單邊市局為主的內地市場上，投資者不可不防。

　　（1）菱形形成過程中的成交量較多，左邊喇叭形時量較大且呈現不規則的波動，右邊對稱三角形成交量越來越小。

　　（2）菱形很少為底部反轉，通常它在中級下跌前的頂部出現，其形態完成後往往成為空頭大本營，是個轉勢形態。

　　（3）當菱形右下方支持跌破後，就是一個沽出信號。

　　其最小跌幅的量度方法是從股價向下跌破菱形右下線開始，量度出形態內最高點和最低點的垂直距離，這距離就是未來股價將下跌的最小幅度。因此形態越寬跌幅也越大，形態越窄跌幅越小。

　　（4）菱形有時也成為持續形態，出現在下降趨勢的中途，菱形之後將繼續下降。

　　2.鑽石形態的應用

　　（1）鑽石形態出現後，大多下跌。

　　從投資者的心理角度看，擴散三角形和收窄三角形正好揭示了兩種不同的狀態。市場在形成擴散三角形的時候，往往反映參與的投資者變得越來越情緒化，使得行情的震蕩逐漸加劇。而當行情處於收窄三角形整理階段，由於暫時市場正在等待方向的選擇，導致越來越多投資者轉向觀望。因此當菱形形態出現的時候，說明市場正由一個比較活躍的時期逐漸萎縮下來。也因為這個階段的市場參與者在不斷減少，使得行情經過菱形調整後大多時候選擇了向下調整。

　　（2）如何選擇鑽石形態的賣出時機。

　　一般情況下，當構成擴散三角形的主要支持線被有效跌穿，便宣告這種形態已基本完成。此外，由於菱形的形成初期是擴散三角形，而擴散三角形在大多數情況下屬於看跌形態，所以投資者在該形態形成之初就可以選擇賣出。

　　值得注意的是，其他一些技術分析方法也可能會在同一時間發出相應的賣出信號。如RSI、KDJ等技術指標在形成擴散三角形的時候會出現頂背馳的現象；OBV在股價不斷創新高時並未同步向上，從而使得量能不配合，這些都是賣出的主要依據。

　　（3）菱形整理出現後的跌幅應如何計算。

　　菱形有時會出現在兩個反方向通道的結合部，如股價以上升通道方式運行到高位後進行整理，這個通道平行線成為菱形的左上邊和右下邊。隨後，股價轉身向下，還是以下降通道的方式運行，這樣，菱形的右上邊和左下邊則成為下降通道的兩條平行邊。一旦出現這樣的情況，股價的跌幅通常至少是先前漲幅的50%。