錢是怎麽賠的：揭秘股市陷阱與應對技巧

第五節 如何抓住猴市震蕩機會

　　何謂猴市

　　上漲叫牛市，下跌叫熊市，人們把這二者之間的運作狀態急劇交替出現的狀況稱之為猴市，也就是說從大盤來看沒有一個明確的上漲或下跌方向，市場分化比較嚴重，展開的波段也較多，反複地大幅震蕩，如同猴子的蹦蹦跳跳，所以就用它來比喻股市的大幅振蕩。在猴市中，總是憧憬著大牛市的投資者，往往屢次被套在階段性頂部；而念念不忘熊市的投資者，也常常錯失一次次波段行情的機會。

　　猴市的形成情況比較複雜，就個股而言，當莊家洗盤時會形成震倉猴市；莊家高位清倉時會形成出貨猴市。就大盤股指而言，當各種對證券市場影響重大的消息或政策密集出台時，會導致股指猴性大發；當指數經曆過長時間、大幅度的上漲或下跌後，也容易形成猴市。

　　參與猴市行情，需要把握以下幾方麵的投資技巧：

　　（1）不追漲殺跌。猴市中炒股一定要掌握猴市的市場特征，猴市中大盤就像是一隻猴子，爬樹爬得太高，自然會下來飲水；在樹下待得過久，自然又會爬回樹上。所以，在猴市中過度追漲和恐慌殺跌都是不合時宜的。因為投資者追高之後，很難再有獲利空間；而殺跌之後，也往往沒有逢低補回的價差。

　　（2）順勢而為。猴市中投資者必須順勢而為，順勢而為包括兩個方麵：一是要順應市場整體趨勢，待股指回調企穩後，堅決入市做多；等股指上行受阻時，堅決獲利了結；二是要順應個股的趨勢，準確把握猴市的熱點切換，切不可在市場已經形成主流熱點的情況下逆勢運作。

　　（3）穩定心態。猴市中，往往行情稍有好轉，投資者就容易欣喜若狂，可行情一旦低迷，投資者又容易陷入悲觀，甚至絕望的心情中，從而導致投資行為缺乏完整的規劃，投資業績起伏不定。在猴市中，投資者一定要認清“漲有度，跌有限”的市場本質，保持平和的心態，才更有利於對猴市波段機會的把握。

　　（4）精選個股。猴市中，指數缺乏連續性的大幅度上漲，但是，個股之中卻不乏獲利機會。猴市中具有豐厚獲利潛能的個股，往往是集中於少數幾個熱點板塊中，並表現出強者恒強的特點。投資者要加強對這少數強勢品種進行基本麵的研究和股價運行規律的分析，賺取價差。

　　（5）轉變理念，正確認識猴市。投資者在評價股市時，通常喜歡用牛市或熊市來形容市場的走勢。其實，股市並非隻有牛熊之分。猴市行情在股市中並不鮮見，投資者有必要突破“牛”“熊”的框框，開拓新的視野。

　　（6）猴市行情中要跌時看漲、漲時看跌。大多數投資者和市場人士對行情的研判分析中，更多的是體現著慣性思維，股指稍一大漲就以為是突破性行情，股指剛一暴跌，就以為是踏上了漫漫熊途。猴市中的投資者要正確地運用跌市看漲、漲市看跌的反向思維。

　　（7）猴市行情中跌時要買，漲時要賣。許多投資者往往在跌市中一味看空，匆匆忙忙地斬倉割肉，或袖手旁觀，不敢逢低買入；等到大盤強勢上漲時，往往又一味看多，不惜高價追漲，結果很容易導致踏空和套牢。參與猴市行情最穩健的投資方法就是：跌時要買、漲時要賣。不要過多地受指數變動的影響。

　　（8）猴市行情中要跌有錢買、漲有股賣。猴市中大盤常常是猴性十足的上躥下跳，市場投資環境往往是瞬息萬變，各種不確定因素相互交織，錯綜複雜。投資者無論多麽看好後市行情或看好個股潛力，也不能一次性地全倉買賣。

　　如何判斷主力寬幅振蕩式洗盤

　　很多投資者在買進某種股票以後，由於信心不足，常致殺低求售，被主力洗盤洗掉，事後懊悔不已，看著股價一直漲上去。炒股的人，對於主力的洗盤技巧務必熟知，而主力的洗盤方式不外乎下麵幾種：

　　1.開高殺低法

　　此種常發生於股價高檔無量，而低檔接手強勁之時，投資人可以看到股價一到高檔（或開盤即漲停）即有大手筆殺掉，而且幾乎是快殺到跌停才甘心，但是股價卻是不跌停，不然就是在跌停價位，不斷產生大筆買盤，此時缺乏信心者乃低價求售，主力於是統統吃進，等到沒有人願意再低價賣出，壓力不大時，再一檔一檔向上拉升，如果拉了一二檔壓力不大，可能會急速衝到漲停，然後再封住漲停。所以當投資人看到某股低位大量成交時，應該勇於大量承接，必有收獲。

　　2.跌停掛出法

　　即主力一開盤就把股價打到跌停，散戶在看到跌停打不開時，深恐明天會再來個跌停，於是也以跌停殺出。待跌停殺出的股票到達一定程度而不再增加時，主力乃迅速將自己的跌停掛出單取消，一下將散戶的跌停拋單吃光，往上拉抬，而其拉抬的意願視所吃的籌碼多寡而定。通常主力一定要擁有大的籌碼時，才會展開行動，若籌碼不夠，則第二天可能還會如法炮製，投資者亦應在此時機低價買進才是。

　　3.上衝下洗法

　　當股價忽高忽低，而成交量也不斷擴大時，投資者應該設法在低價位掛進股票。此法乃是主力利用開高走低、拉高、摜低再拉高，將籌碼集中在他手上的方法，故稱為“上衝下洗”。此法乃綜合開高走低法和跌停掛出法而成，將會造成特大的成交量。

　　4.洗盤階段K線圖所顯示的幾點特征：

　　（1）大幅震蕩，陰線陽線夾雜排列，市勢不定。

　　（2）成交量較無規則，但有遞減趨勢。

　　（3）常常出現帶上下影線的十字星。

　　（4）股價一般維持在莊家持股成本的區域之上。若投資者無法判斷，可關注10日均線，非短線客則可關注30日均線。

　　（5）按K線組合的理論分析，洗盤過程即整理過程，所以圖形上也都大體顯示為三角形整理、旗形整理和矩形整理等形態。

　　教你一招

　　如何利用向下差價解套法股票被套後，等反彈到一定的高度，估計見短線高點了，先賣出，待其下跌一段後再買回。通過這樣不斷地高賣低買來降低股票的成本，最後完成解套，並有贏利，再全部賣出。

　　底與頂

　　“低買高賣、高拋低吸”中的高和低不是大家所認為的絕對價格的高和低，也不是橫向比較的高和低，更不是以曆史價格比較的高和低。股市中的高和低其實就是主力資金操作的兩個區域。

　　低就是底。底不是絕對低的一個價格點，而是指主力資金吸納籌碼的整個區域。也就是講，不管其股票價格是多少，隻要是主力在這個區域吸納籌碼，那麽這裏就是底，也就是低，就是廣大投資者買進的區域。

　　高就是頂。頂也同樣不是絕對高的一個價格點，而是指主力資金出售籌碼的整個區域。也就是講，不管其股票價格是多少，隻要主力在這個區域中在出貨，那麽這裏就是頂，也就是高，也就是我們廣大投資者要賣出自己手中這隻股票的區域。

　　因此在選擇股票的時候就不能僅僅去看一個股票價格絕對的高和低或者以曆史價格來衡量它的高和低，而是要認清區域，再作抉擇。如果發現是底，就應該堅決買進，不放過抓黑馬的機會。如果發現是頂，則應該堅決逃脫，即使它短線有上漲我們也不去理會它。

　　隻買底的股票，堅決不買頂的股票而賣頂的股票，就可以逐漸解套而保持穩定的收益。

　　向下差價法技巧

　　（1）關於止損和止贏的問題。止贏和止損的設置對非職業股民來說尤為重要，有很多散戶會設立止損，但是不會止贏。

　　（2）不要奢望買入最低點，不要妄想賣出最高價。有的股民總想買入最低價而賣出最高價，一般來講是不可能的，有這個想法的人不是一個高手。隻有莊家才知道股價可能漲跌到何種程度，並且莊家也不能完全控製走勢。

　　（3）量能的搭配問題。有些股評人士總把價升量增放在嘴邊，其實無量創新高的股票尤其應該格外關注，而創新高異常放量的個股反而應該小心了。

　　（4）要學會空倉。有很多民間高手很善於利用資金進行追漲殺跌的短線操作，有時候會獲得很高的收益，但是對於非職業股民來說，很難每天看盤，也很難每天能追蹤上熱點。所以，在股票操作中，不僅要買上升趨勢中的股票，還要學會空倉。如果市場上的股票很難操作，熱點難以把握，絕大多數股票出現大幅下跌，漲幅榜上的股票漲幅很小，而跌幅榜上股票跌幅很大，這就需要考慮空倉了。有時候要空倉幾天，有時候要達到幾周，有時候要幾個月。雖然不管指數怎麽跌都會有逆市而上的股票，但是誰能保證那些少之又少的股票就是你買的股票呢？還是在市場容易操作的時候再滿倉操作比較穩妥。

　　（5）暴跌是重大的機會。暴跌，分為大盤暴跌和個股暴跌。陰跌時的機會比暴跌時少很多，暴跌往往出現重大的機會。暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的，在大盤相對高點出現的暴跌要謹慎對待，但是對於主跌浪或者陰跌很久後出現的暴跌，你就應該注意了，因為很多牛股的機會就是跌出來的。

　　（6）保住勝利果實。很多投資者在牛市中收益很高，但是在震蕩勢和熊市中往往又把牛市中獲得的勝利果實吐回去，白白給券商打工。怎樣能保住勝利果實呢？除了要設立止贏和止損外，對大勢的準確把握和適時空倉觀望也很重要。

　　§§第五章 巴菲特是如何防套的