基金投資最常遇到的168個問題

第三十三節 什麽是基金資產淨值？

　　基金資產淨值是指在某一時點一個基金單位實際代表的價值。NAV，即Net Asset Value。

　　投資基金是集聚眾多投資者的資金又分散投資於金融市場的各種金融工具。而在證券市場上，股票、債券等金融工具的價格在不斷變動，時升時降，基金的資產價值必定也隨之而增加或減少。因此，對於基金在某一時點的資產淨值（NAV）進行估算，才能及時反映基金資產狀況。

　　NAV的計算公式為：

　　NAV=（總資產-總負債）/股份總數或受益憑證單位數

　　基金的總資產是指基金擁有的所有資產的價值，包括現金、股票、債券、銀行存款和其他有價證券。基金的總負債是指基金應付給基金管理人的管理費和基金托管人的托管費等必要的開支。

　　按照我國有關規定，基金資產包括基金所擁有的股票、債券和銀行存款本息，估值須遵循如下原則：

　　（1）上市股票和債券按照計算日的收市價計算，該日無交易的，按照最近一個交易日的收盤價計算。

　　（2）未上市的股票以其成本價計算。

　　（3）未上市國債及未到期定期存款，以本金加計至估值日的應計利息額計算。

　　（4）如遇特殊情況而無法或不宜以上述規定確定資產價值時，基金管理人依照國家有關規定辦理。