為什麽實行比例配售。
新基金的發行,對於目前的國內基金投資者來說,已經是炙手可熱,也不管它好與不好、風險大小,總之,隻要是發行新基金,那必然引起一翻搶購高潮。像“匯添富成長焦點”這樣的基金,更是幾分鍾內就銷售完畢。一旦募集的資金,達到了基金發行時募集的量,那些遲到的基金認購者不是滿臉的沮喪,就是怨言多多。所以,時下產生了一種新的開放式基金發行方式——比例配售!
投資者在認購新基金時可以在基金規定的募集時間內認購。隻要基金募集規模不超過規定的募集上限,所有的有效認購申請都可以全部予以確認。如超過規模上限,會按比例對客戶認購的基金數量申請進行確認,也就是說投資人認購的金額隻能部分成交。這就是按比例配售。
按比例配售的好處。
按比例配售的方式,使得每位投資者在募集範圍內都可以買到一定比例的數量,也體現出對基金投資者的公平原則。
比如(在不考慮利息的情況下),A基金設定發行規模上限不超過100億元。如果實際認購金額超過上限100億,將按比例對客戶的認購申請進行確認(確認不分認購先後),確認比例為:
A基金的配售比例=100億元/實際有效認購申請總金額。
投資者認購申請確認金額=募集期內提交的有效認購申請金額×A基金的配售比例。
如果A基金發行的規模上限是100億,而投資人最終的認購申請總額是200億,則每個投資人確認成交的比例是50%,也就是買到了當初認購金額一半的基金。
另外,在退還剩餘沒有認購上基金的這筆資金時還會支付利息,基金管理公司通常會把這部分利息計入投資者已確認認購上基金的資金份額中。而剩餘沒有認購上的資金,通常基金管理公司會在一個禮拜之內退還到投資者賬戶中。而基金的認購費也隻計算已確認認購上基金的資金費用。