美國的Annuity（年金）是一種退休計劃。美國國稅局對退休計劃有一條規定，就是59歲半以前一般不可以拿出來，提前拿出來會有10%的罰款。這條規定適用於幾乎所有的退休計劃，包括401K，403B，IRA以及年金（Annuity）。

年金最主要的好處就是延稅（tax-deferral），放進去的錢隻要不拿出來，就沒有稅的問題。有人認為延稅隻是交稅的時間往後麵推了而已，最後還是要交稅，沒有什麽太大差別，所以對年金的省稅意義不以為然。

其實，延稅的威力是很大的。首先，由於不需要每年交稅，年金計劃裏的資金和投資收益可以利滾利，最終結果比每年交稅的效果要好得多。

第二，如果你現在有工資收入，退休後不工作，一般的情況下收入都會減少。收入少了，稅率也降下來了。現在交30%的稅，退休後可能隻交15%的稅。

第三，即使稅率相同，你是願意現在就交稅，還是等到20年以後再交？大多數人是選擇20年以後再交。因為由於通貨膨脹的因素，20年後的5000元可能隻相當於今天的3000元。

年金是一個大容器，既可以把non-qualified計劃，即稅後的錢放在裏麵，也可以把qualified計劃，如IRA、SEP IRA放在年金中。因為是qualified計劃，這種年金也可以抵稅。如果你退休了，或者換工作了，可以把原來的401K、403B rollover到年金中。這種rollover隻是把退休計劃裏的資金換個地方，不屬於提前領取退休金，因而不會有稅的問題，也不會有罰款。

與大多數退休計劃一樣，年金在59歲半以後可以拿出來，70歲半以後則必須往外拿錢，拿多少有最低限的要求（RMD），70歲時是3.65%，以後逐年增加。

年金的提領方式多種多樣，你可以一次性全部取出來，也可以分10年，20年或Life time把年金中的錢拿完。

如果你選終身收入（Life time income）提取法，那麽你的年金就變成與社保退休金和企業退休金類似的個人退休金。

保險公司則根據你的年齡，再根據當時的平均預期壽命，算出一年你可以拿到多少錢。這個數字一經確定就不會再變了，在你的有生之年，你每年都可以從保險公司領到這筆年金。如果你活過了美國人的平均預期壽命，你就賺了，因為隻要你還活著，不管90歲，還是100歲，保險公司一定要付你錢。如果你沒活到平均壽命，你當然就虧了，未付完的錢歸保險公司。為了不讓保險公司占到便宜，我們一定要好好地活著。

需要說明的是，年金的提領方式是在你決定開始拿錢的時候決定的，購買年金的時候並不需要做出選擇。