八 在談到歐洲的局勢之前，先介紹一下美國次貸危機導致的金融和經濟全麵危機裏麵，誰是最大的受害者。 俺有一位朋友，用了一個很形象的比喻，來描繪經濟的泡沫生成和泡沫破滅的過程：其實就是一個海綿吸水和擰水的過程。在泡沫生產的時候，其實就是海綿在吸水。你大夥兒把錢全部砸到人家高盛等公司挖的大坑裏麵了，就把這個海綿給泡得鼓鼓的。 然後就是泡沫破滅，就是要把水給擰出來。而股市啊、房市啊、黃金和石油啊，炒上來，炒下去，做過山車，就是這個一吸和一擰的過程。 那麽俺們都知道，水最後是給高盛，或者說索羅斯和保爾森這些基金給擰出去了，可是當初是哪些人的錢拿出填坑呢？ 其實很多錢，是來自於機構投資人，尤其是大的共同基金和退休基金。比如說，美國俄亥俄州的退休基金，就被斬掉了500億美元。那就是說，草民們的退休金被人家給清了口袋。 如果說高盛這些公司其實是得益者（看一看他們在2009年的收入就知道了），那麽為啥在雷曼公司倒閉的時候，這些公司差不多要跨掉呢？那是因為這些投資公司一方麵，借錢給各對衝基金去亂玩，很多貸款回不來。而他們對衝的保險CDS又是在AIG那裏。所以美國政府不救助AIG，高盛等公司就會倒閉掉。 但是為啥那些蠢蠢的共同基金和退休基金，要買次貸債券呢？因為這些基金的原則，是要買比較安全，就是說各評級機構，認定為3個A的債券。而這些次貸債券，就是被莫迪和標準普爾評為3個A。 當時被披露出來的這些評級公司內部的電子郵件，提醒大家這些俺們給了3個A評級的房屋債券，其實是垃圾。郵件還提醒大家，希望在這個房債市場垮掉之前，俺們可以賺足（或者說騙足）錢，然後退休。 因此歐洲人要采取主動攻勢的話，其目標必須是三大類型的美國公司。 第一個就是高盛、摩根斯坦利等投資銀行。其實在現在美國證監會轉交給司法部關於高盛做局的刑事罪案調查，歐洲人可以立即跟進。反正這次調查的次貸債券，正好就是德國國家銀行是最大的水魚。 第二個就是莫迪和標準普爾這些評級公司。歐洲人可以做的就是把這些公司在次貸債券評級中的醜事，抖出來。然後任何歐洲投資者根據了這些評級推薦去購買債券，而導致損失，就可以在歐洲的法庭開始起訴。 然後在起訴期間，就可以禁止歐洲國家的基金使用這些公司的評級作為投資標準。同時禁止歐洲的公司雇用這些評級公司，來為自己評級。 第三個要對付的，就是保爾森和索羅斯這些對衝基金。歐洲人可以利用下一次的G20會議，強力推行加強對衝基金監管的議題。這樣的話，任何不簽署協議的國家的對衝基金，將不被允許在歐洲運作。 在這個基礎上，才是關於國際貨幣體係改革的大議題。 而中國人在這上麵的作為，可以同時借力打力。反正上一次中國有關部門已經說過，任何金融衍生品交易在中國都是不合法的，所以不受到中國法律的保護。那麽和高盛在海外市場做對賭，而陷入人家圈套的爛帳，應該是可以賴掉的。 不光是這樣，中國還應該配合美國和歐洲，開始對高盛在中國的所有經濟活動進行調查，並把打擊美國金融公司，作為應付美國壓逼人民幣升值的一個籌碼。 如果美國國會繼續打人民幣升值牌，那麽中國就可以打製裁華爾街金融企業的牌。那麽為了自己的利益，華爾街為了不受到中國的重拳，自然就會和其他美國大企業，比如說惠普、波音、沃爾瑪等等，聯合共和黨人勢力，對美國國會和工會組織的反華行為，進行阻截。 這樣的話，如果美國內部各派利益集團和政黨之間的惡鬥加劇，那麽在現在中期選舉前期惡戰進入白熱化之際，在今天估計是沒有時間來和中國纏鬥。 那麽中國在提出SDR作為未來的國際貨幣體係的基石這樣一個超主權貨幣的改革，同時也可以在G20上主動出擊，開啟中東石油以人民幣計價和結算的操作。 對於美國企圖進行的第二次廣場協定，中國必須和其他東亞國家，比如說日本、韓國和東盟十國，搞好溝通和形成共識。那就是大幅下跌的美元，不符合東亞國家的利益。 因為美國人自己搞金融賭場，而出現的危機必須自己買單，不能靠從東亞吸血。 如果美國要大幅跌美元，可以。隻有在一個條件下，才可以做到。那就是放棄美元作為世界儲蓄貨幣的地位。如果這一點做不到，那麽這些亞洲國家，就必須聯手行動。防止美元單方麵的惡意貶值。 最近可能是因為通脹預期的緣故，中國金融界的專家們，估計又要開始拿人民幣利率和準備金來折騰了。 要知道目前中國經濟的一個危險之處在於，實體經濟的運營環境惡化。企業的利潤率，在高融資成本、高漲的原材料和能源價格、低企的產品價格、和未來人民幣升值的壓力之下，大幅度降低。 而在這個時候，房地產提供的暴利，就是你倒賣了一幢房子，就賺到和工廠一年的利潤同樣的錢，那麽人家小老板們會作出什麽樣的選擇，三歲小孩恐怕都知道。 在這種情況下，收緊銀根，怕的是你想緊的房地產貸款降不下來，可是實體經濟的融資成本，卻衝了上去。 其實這個時候，打壓房價，擠壓炒房子的利潤空間，才是更好的選擇。一方麵壓製了炒房子的利潤空間，一方麵降低實體經濟的融資成本。這樣的話，各種資金的流向，才會回到實體經濟中去。 |
