周末隨筆

本周末沒有什麽特別的大事，那就隨便說點兒秋冬的預測吧。

首先是下周聯儲議息會議。加息是大概率的。看看現在兩年期的國債收益率，已經到了4.6%，三個月的也再4%以上。現在聯儲的利息呢？3.5-3.75%。一般聯儲利息落在三個月到兩年期的國債利率之間。所以加息是箭在弦上。美國國債賣不出去，跟美國政府債台高築有關，但還有不少其它的因素。這個我總結不好，所以就不展開了。問題在於美國現在長債賣不出去，短債利息高企，那麽短期內很容易讓聯邦政府無錢可用。所以，除了固有的全球金融結構性出了問題，我個人以為還有政治方麵的操作。國債的盤子太大，一旦出了問題，那麽連帶著股市也會出問題。而股市是Trump不停吹噓的的東西，對於這種浮財，Trump有執念，那麽也就成了他的軟肋。這個我說過很多次了。那麽今年如果有十月驚奇的話，大概率是股市金融方麵。

最近市場上柴油價錢高企，5刀6刀一加侖。汽油價大致是4刀不到。柴油價格高企，帶來的就是運輸也成本高昂，轉嫁到日常商品價格上漲。周末的CPI年化3.4%，真的嗎？肯定不止。這種統計完全看口徑，所以看看就好。問題在於，一般美國的運輸業柴油需求是汽油的40%左右。而原油提煉成為成品油，汽油占比45%左右，柴油20%左右。也就是說，柴油對汽油的比例超過40%。那麽如果汽油價格是4刀，柴油也應該對應4刀。換句話說，柴油並不短缺，那麽憑什麽賣得比汽油貴？大家是否還記得2004年之前，柴油價格比汽油便宜的時代？2004年小布什開始拉抬油價，並且出台一係列燃油的法規，讓柴油承擔高額稅率，以此來扶持生物柴油。那麽到了今天，柴油價格就作妖。問題在於美國的大豆銷售因為關稅和中美脫鉤，在銷售上有門檻。那麽這個時候如果取消柴油的重稅，可能會丟IOWA的選票。所以，在這個問題上，Trump大概被掣肘了，也是中期選舉的一個軟肋。

Trump 在RNC上說等中期後，伊朗局勢就會穩定，油價就會自由落體。這個事情我覺得兩說。當然中間還有一個話題，就是AI。現在Trump拉來數萬億的投資，主要就是投在AI上。我看幾年內AI還無法形成健康合理的現金流。那麽現在燒錢，遲早又是dotcom 類的崩盤。那麽為啥Trump還在強推？自然這是新星球大戰，看看誰先眨眼。去年中共搞個蒸餾，似乎顯示美國在這個領域落後了。現在又傳出來這個蒸餾實際上成了特洛伊木馬，讓美國直接獲得中共軍隊重要武器和戰略布局。這些都是台麵上的表演。總之一句話，美國邀請中共搞新星球大戰，中共已經下場參與。這個大戰的結果，是如當年拖垮蘇聯，還是美國失敗自此衰落？作為美國人， 我自然希望美國大敗中共這個最後的共產主義堡壘。那麽為此配套的，自然是能源。美國鎖定委內瑞拉的油田，也成為全球最大的產油國。中共靠從俄羅斯伊朗等國弄油，然後搞太陽能板，和水利發電。前一陣子中尼的冰石流，大概率就是中共為了發電在上遊搞水利。總之，拚AI就是拚能源，以及國家電網的安全。Trump下令不得采購中共國的強電設備，就應該跟此有關。話說回來，為了打這場星球大戰，Trump能讓油價輕鬆下跌嗎？要下跌也是美國地區下跌，全球油價還必須維持高位。這個除了是跟中共對決，還有一個重要因素就是把歐洲排除在外。試想歐洲的能源價格是美國的3倍以上，還有誰會在歐洲投資AI？而現在美國很多州開始限製數據中心的建設，特別是藍州，跟原來的金主大高科對著幹，已經不是玩政治了，應該是叛國的罪行。現在美國就是處在戰時，中共叫囂超限戰，美國已經處在超限戰了。

最後還是說一下接班人的問題。RNC上大家都對著萬斯叫48，看起來有些飄。不過我個人以為大家還是要關注一個問題，就是萬斯是矽穀幫的代表。那麽如果AI大戰美國速勝，萬斯也就到此為止了。如果這個戰線比較長，那麽就有些微妙了。我之所以提到矽穀幫，就是說這些人投資了Flock，而Flock基本上搞的就是中共國的全民監控。試想，如果未來的總統手上有這個全民監控的大殺器，會不會又搞新時代的奴隸製？我不看好萬斯，就是因為他的背景。