投資型人壽保險- 到底是不是騙局？

很多朋友都買了投資型人壽保險-universal life insurance. 大概費用一人一年幾千到一萬多，根據年齡和性別不同，一個家庭（4口）一年2萬多。十年後，可以保證40萬到一百萬的人壽保險。拋開哲學不談，即為什麽，要給身後留這麽多錢。

單談投資回報率，好比說，35歲買，每年5000塊， 平均壽命85歲， 等於到45歲時，共投5萬塊， 40年後拿40萬。8倍的回報率。相當於年回報率8%. 保險公司允諾說都是較保守的投資，gic 年息隻有2-3%.考慮到通貨膨脹等因素。

問題是，保險公司怎樣做到這麽高的回報率，還掙錢？其中有沒有貓膩？

如果兩萬塊不影響生活質量，這種投資值得嗎？
謝謝！