再多談幾句4% 法則

受到本坦的一篇文章啟發，昨天寫了幾句，匆忙之中錯誤不少，謝謝各位糾正。

4% 法則，30 年前推出，是為了糾正用平均收益和平均通脹來理財的不足。原則就是在預期的範圍下，保證“錢夠用”。具體原理，計算，偏差（錢用完了人還沒走），股市大崩盤影響，網上有許多討論，這兒就不仔細寫了。

4% 法則是30 年前的事，經過對美國股市和通脹的研究，原作者提出二點修正。1，資產股票和債券配比，50/50 太保守。這兒的朋友有100%的股票配置，有底氣，主要是還有其它高收入，比如社安金，年金，房產等。2，第一次基本提取比例可上調到4.6%，30年後，大約95% 的人是“人走了，錢還有。”

4% 法則的一個重要部分是理財，資產的股票/ 債券比例，碰到極限情況取款是否能適當向下調整幾年。剛退休，如果碰上大蕭條，可以先少取錢，保證本金在一定級別。如果好運碰到大牛市，比如最近5 年退休的，不要頭腦發熱每年提高取錢比例。研究表明，提錢比例每年超過6%，30 年後破產的比例很大。另外不要看到股市好，就把股票/債券的比例大幅提高，穩和賺錢是二個反比關係的事，如何設定是學問，每個人都不一樣。

我的配置， 剛退休時，50/50。牛市一路走來，頭腦發熱，股票占比已達75% 左右，二個原因，股票增值快比例上升，二是把債券的錢投入股市。我這人膽子不大，不敢100% 股票。

4% 法則提供一個退休理財的切入點，仔細研究一下，找到自己的配置和提取金額比例。隻要每年股票和債券投資總收益大於每年錢的提取比例，錢就“用不完”。感謝上帝，讓我一直這樣活下去。