我在美國 Social Security Administration 網站上找到一個 生命表 Acturaial Life Table，裏麵有Life expectancy （中文期望壽命）。這個期望壽命是怎麽計算的呢？大家可以把這個表放到Excel spreadsheet，跟我一起算一遍。
以男性的表格為例，第一列是 Exact age，第二列是 Death probablility，第一行數字 0.006064 意思是活產男嬰兒有0.6064%的概率活不到1歲。依次類推，活到1歲的男孩，有0.000491 = 0.0491%的概率活不到2歲，...。
抽象考慮一個100,000活產男嬰群體，大致有606.4在0到1歲間死亡，具體何時死亡毛估估就是0.5歲死亡。活到1歲的大致為100,000×(100%-0.6064%) = 99,393.6人，這些活下來的，1-2歲間死亡的人數大致為99,393.6×(100%-0.0491%) = 48.8人，毛估估是1.5歲時死去的。依次類推算出各年齡段死亡人數，而死亡年齡都假定是在兩點中間。把死亡人數×死亡年齡加起來，除以初始人數100,000，就得到期望壽命74.74。
對已經活到65歲的人，按這樣計算【剩餘】期望壽命就是16.11。
計算死險或年金的價格，可以先計算各【剩餘】年齡的死亡概率（=該年齡段死亡人數/初始人數），然後乘以現金流，再乘以固定收益利率曲線導出的折現因子，加上保險公司要賺的利潤。當然了，不同的目的會有不同的生命表，計算死險一般要把死亡率抬高些，計算年金要把死亡率壓低些。
【申明一下，本人不是精算師，上述計算全憑理論推算】
