中期SMCI FA

中期SMCI FA， 1， 失去NVDA的 OEM GPU server 生產地位 ， NVDA 把這個給了鴻海精密。 2 因為競爭和NVDA 的GPU的高價格，利潤率下降。3 最近的ER 收入和盈利都miss 接近 24% 。短期任何反彈都是做空的機會。 SMCI拋開AI 光環就是個硬件廠商，現在PE 27 ， Dell PE 18 , HPQ PE 8.5 , 感覺會去 Dell 的 PE位置 。 我有 SMCI 空倉，也經常用 SMCZ對衝長持倉位。不做投資建議 YMYD.