一個急速崛起的AI獨角獸和值得關注的B2B AI領域：

談起AI領域投資，大家目前主要關注在以下幾個方麵：

1. AI基礎建設領域，主要包括以NVDA，TSM，AVGO，等半導體公司；
2. AI能源需求公司；
3. 除了NVDA以外的其他六大巨頭，微軟，蘋果，亞馬遜，穀歌，臉譜，特斯拉。它們在各自獨霸的領域裏在努力擴展AI應用。
4. 新興起的，純粹的AI 公司，包括人所共知的OPENAI， Anthropic, 和一批如雨後春筍般湧現的Startup公司。

 

這第四類公司是最值得我們關注和研究的。因為雖然它們目前都還沒有上市，但是都已經經過了多輪融資，裏麵已經出現了好多個具有長成巨無霸企業的潛質。這些企業裏肯定會出現在今後十年裏麵上漲幾十倍上百倍的巨頭企業。按照目前的成長速度，它們都會在明年或者後年IPO。

今天讀到的這篇報道Cognition AI 最新的C論融資的文章中講到，目前，麵對消費者的AI Startup 公司都麵對如何把技術Monetization (賺錢)的困境，它們都還在大把的燒錢爭奪用戶，短期內看不到賺錢的前景。包括Google 這樣的巨頭，和GPT 這樣試圖和Google爭奪搜索市場的AI公司，都麵臨如何賺錢的困難。

但是，在B2B 領域，AI技術似乎有賺錢的天然優勢。前一陣子，市場擔心興起的AI startup 會威脅服務軟件行業，造成了對NOW 和CRM 等的拋售。但是根據前些天高盛的文章，這些公司由於具有大量優質數據，在發展自己專有的AI工具方麵其實具有天然優勢，而且不存在把技術變現的困難，因為應用對象和業務聯係是多年深耕發展好的，很難被取代。所以大家看到最近NOW等在反彈。

在B2B 應用方麵，目前最被看好，最容易賺錢的賽道，是AI編程領域，在這個領域裏，目前是兩個明星AI Startup 公司在競爭，一個是Cursor 的開發者，Anysphere INC, 另外一個快速崛起的則是 AI 程序員 Devin 的開發者 Cognition  AI。 Cognition AI 從去年春季發布產品，去年九月產品上市，銷售量$100萬，到了今年六月份，年度ARR 增長到了7千3百萬美元，幾個禮拜前兼並了AI編程領域的競爭對手之一Windsurf 後，補齊了短板，形成了AI編程全貨棧產品線，年度ARR 到了一億五千萬美元以上，而且一個多月的時間內ARR 成長了30%以上，正在以冰球棍式的陡峭曲線成長。

除了ARR的高速成長外，最令人驚奇的其實是今天公司CEO宣布，他們從去年以來，現金 Net Burn 總額竟然隻有不到兩千萬美元！也就是說他們融資來的現金基本上都是在賬麵上趴的。以至於記者問他們，有這麽多錢為什麽還要融資？

Cognition  AI 的主要競爭對手是Cursor 的開發者 Anysphere。 這家公司的ARR好像也有好幾億美元了。

這兩家公司目前估值都是在100億美元。而且都是在高速成長階段。最有意思的是，目前的勢頭好像是七大科技巨頭中的好幾家，如微軟穀歌等，以及Open AI，Anthropic 等也都全力以赴在AI 編程賽道上競爭。目前來看，微軟穀歌等巨頭並沒有比這些AI Startup 的產品更好。

目前看來，B2B AI 領域是一個最早實現盈利的領域。麵對消費者的AI應用領域，目前還是隻有GPT 有賺大錢的潛力。

下麵是今天關於Cognition AI融資的新聞鏈接：

https://www.techbuzz.ai/articles/cognition-ai-hits-10-2b-valuation-with-400m-funding-round