我計算beta就用historical volatility， 不考慮相關性，加權估算Portiforlio的風險

各種資產之間的相關性有時有很強的時間性，保守一點就是假設他們都不相關

一個例子就是債券和股票， 過去幾年很多基金表現不好的一個主要原因就是因為通脹二者之間不再負相關，沒有對衝掉風險