大千比教授和黑不溜秋的COMM最近大漲的邏輯和股價前瞻

COMM在大千曾經風光一時，後來無人提及， 到最近一周的翻番的背後邏輯是什麽？周末仔細閱讀了一下季報，豁然開朗。

Comm 前段股價一直承壓，主要因為是天量的債務。雖然從兩年前的 9Billion降到了 7 Billion， 投資人仍然對公司的生存能力持有懷疑。公司市值一度跌倒 1 Billion 之下。

這一切在上周公司季報後完全改觀了，公司賣出了主要部門給 APH，售價 10.5 Billion。 這就意味著公司現在有 3 Billions 的淨現金 （10 B- 7B）。周五收盤公司的市值基本跟淨現金相當，其他剩下的兩個部門基本估值為0， 白送。根據公司的季報，剩餘部分 2025 年 的EBITDA 大概在 350 Million， 如果正常估值是8倍的 EBITDA， 那就是 2.8 Billion。 什麽意思哪？股價要再漲 50%才到正常估值。所以現在天天漲就非常正常了。

RemainCo, consisting of ANS and RUCKUS, is projected to deliver between $325 million to $350 million of adjusted EBITDA in 2025. 

Disclaim： 我最近買入COMM。自己的感悟，不是投資建議。