簡單聊聊自建長期趨勢交易係統

炒股上咱是個低手，估計連大街上撿垃圾的炒股水平都比咱高一大截，好歹咱自己早意識到了。

但在讀了幾本量化交易的書後受到啟發：既然咱自己水平低，何不像量化交易一樣，通過製定規則，按規則行事，而不是自己瞎折騰。

從年初開始，經過差不多半年的浴血奮戰，包括讀了十幾本關於技術分析和係統設計的書，重新撿起已經荒廢了二十多年的碼工舊業，測試了很多方法和數據，現在係統已經基本完成，並已經投入使用。

剛開始時毫無頭緒，走了很多彎路，包括浪費了2個月的時間做FA分析，結果發現毫無用處。之後又浪費了一個多月的時間糾結幾個參數，後來才意識到屬於過度優化， 是無用功。多虧讀了十幾本書，尤其是算法界大佬Perry Kaufman的書。另外投壇上的一些知識性文章也給了一些啟發，最終才決定聚焦到長期趨勢交易係統上。

自建係統的核心是均線法和突破法（我實際用的是突破交易法中的海龜交易法）兩種最常規的長期趨勢交易方法（還弄了兩三個短期的均值回歸係統，但隻是玩來著，效果並不好）。

關於長期趨勢交易，我前些日子已經寫過兩篇文章，也基本把想說的都說了：

股市新高時話趨勢交易 

個人算法交易和現代高頻量化交易 

這裏，也不過是重複前兩篇文章中的觀點。

比如，有的朋友問，你的交易係統的具體規則是什麽？

可能與一般人想象的不一樣，長期趨勢交易重在理念，而不是具體規則。也就是說，重點在於你是否選擇趨勢交易這種理念和方法，具體規則並不是很重要。

長期趨勢交易最常見的方法也就兩種，並且最終結果都差不多：

• 均線法：比如， 200天均線以上就買，200天均線以下就賣，這就是一套完整的交易係統， 就這麽簡單！當然了，每種股票最佳均線天數可能會不一樣，這需要測試。
• 突破法：比如，高於過去N天任何一天的價格就買，低於過去N天任何一天的價格就賣。

那位朋友會問了，就這麽簡單？！

還真就這麽簡單！

那人家雇了一大堆PhD幹什麽？

Well, well, well…

至少對長期趨勢交易來說，盡管PhD也不是毫無用處，但所起的作用不大（不像統計套利等華爾街常用的短期量化交易，需要複雜的算法，他們所起的作用可能會大些）！

比如說，均線法會有很多由於震蕩（whipsaws）而造成的進進出出（股票的買賣），而大多的進出會造成損失，那就得想辦法如何減少震蕩了，這就是那些PhD和我自己設計係統時需要幹的事。比如，可以加個緩衝區，要求必須要穿過均線多少百分比（比如必須要在均線以上2%才發出信號）；或者不是簡單的價格高於均線，而是2~3天的短均線高於200天長均線，這些都可以減少震蕩，等等等等。

但問題是，上述的工作即便不做，對最終結果影響也不大。

再比如，一般突破法的Drawdown很大，如果心裏承受不了的話，可以加個 Trailing Stop， 比如2~3倍的ATR（Average True Range）做為Trailing Stop。但是，如果能承受得了Drawdown的話，這根本就不需要。況且，加了Trailing Stop反而影響係統的整體效果。

因而， 要設計一套長期趨勢交易，需要以下的能力：

• 均線法：會算均值
• 突破法：會算大、小值

要求真不高！

那還需要懂其它技術指標嗎？也許需要ATR， 但也不是必須！

長期趨勢交易非常有效，算法簡單，但實際執行不容易， 需要克服恐高的心裏障礙！

我在這篇文章中：

長持倍數基金的方法探討

提到的均線滾動法，就是長期趨勢交易的經典實例！

最後，推薦一本書，這本書太好了，我都舍不得推薦，這就是係統交易設計大佬 Perry Kaufman的Kaufman Constructs Trading Systems，這本書的條理一般， 但內容太棒了，全是實戰經驗，如果早讀到這本書就好了， 可以少走很多彎路。

還有兩本也不錯，分別是：

• Way of Turtle, by Curtis Faith
• Following the Trend: Diversified Managed Futures Trading，by Andreas Clenow

這兩本書把趨勢交易講得簡單易懂，盡管他們主要是針對Futures， 但道理也適用於股票。

建寧 2025/7/21