最大回撤分析

策略一：價格觸發式分批加倉（含杠杆）

觸發條件 (QQQ價格)	投資方式	份數	單份金額	總投資金額	特點與風險分析
$500	買入 QQQ	1	$500,000	$500,000	輕微下跌，提前開始布局
$490	買入 QQQ	1	$500,000	$500,000	逐漸加碼，市場下跌加速布局
$480	買入 QQQ	1	$500,000	$500,000	持續捕捉下跌機會
$470	買入 QQQ	2	$500,000	$1,000,000	加大買入力度，強化中期布局
$460	買入 QQQ	2	$500,000	$1,000,000	大幅下跌情況下增加份額
$450	買入 QQQ	2	$500,000	$1,000,000	在較低價位顯著增加持倉
$440	買入 TQQQ（杠杆）	2	$500,000	$1,000,000	啟用杠杆，風險收益增加
$400	買入 TQQQ（杠杆）	2	$500,000	$1,000,000	進一步使用杠杆，極低價位博取反彈收益
合計		13		$6,500,000	價格敏感型，波動越大，收益潛力越高，但伴隨杠杆風險

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策略二：等額定投 QQQ 策略

投資時間節點	投資方式	份數	單份金額	總投資金額	特點與風險分析
同策略一買入時點	買入 QQQ	8	$812,500	$6,500,000	不考慮市場價格波動，固定時間間隔買入

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兩種策略的比較分析

比較維度	策略一（價格觸發式）	策略二（定額定投）
投資金額分布	越跌越買，低價位加大力度，逐步增加風險暴露	每次固定金額，不論市場漲跌均衡布局
成本優化程度	較高：在低價位購買較多份額，平均成本較低	較低：無法利用價格波動優勢
市場波動敏感性	高：明確利用市場波動，適合波動市場	低：適合穩定或波動不明顯的市場環境
風險承受能力要求	較高（尤其啟用杠杆時）	中低，風險較為穩定
潛在收益空間	較高（尤其市場大幅回升時，杠杆效應明顯）	中等，隨市場平均表現
資金管理的複雜性	較高，需要密切監控市場波動，靈活調整買入計劃	低，簡單易行，不需要複雜操作

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最大回撤（Max Drawdown）對比分析

市場下跌幅度	策略一（含杠杆）Max Drawdown	策略二（定額定投）Max Drawdown
下跌 20%	~25-30%	~20%
下跌 30%	~40-50%	~30%
下跌 40%	~60-80%（杠杆風險顯著提升）	~40%
下跌 50%	可能超過80%甚至更高（杠杆風險劇烈放大）	~50%

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結論與建議

• 策略一 更適合具備較高風險承受能力的投資者，市場下跌時能有效降低平均成本，尤其是在深度下跌後市場強勁反彈的環境下優勢明顯。

• 策略二 更適合追求穩健、風險較低的投資者，特別是在市場走勢難以預測或震蕩市環境中，定期等額投入能有效規避擇時風險。

可根據自身風險偏好和市場預期選擇適合自己的投資策略。