三心，這種特斯拉的估值合理嗎？

1、賣車業務：
    
（1）銷售總額：在特斯拉迎來自己的蘋果時刻，全球汽車銷量8000萬輛中特斯拉可銷售其中的1200萬輛（8000*15%），按照特斯拉3.5萬美元的單價，預計特斯拉遠期一年可實現4200億美元/年的收入（豐田去年賣了2600億美元，蘋果去年是3800億美元）；
    
（2）利潤：按照20%的淨利率，賣車業務淨利潤=4200*20%=840億元；
    
（3）估值區間：按照15倍到25倍PE的估值，所以賣車業務的估值區間在1.26萬億至2.1萬億；（豐田是10倍，蘋果是40倍）
    
2、FSD業務：
    
（1）銷售總額：1200萬輛車，其中50%訂gou了FSD，按5000美金一輛，總收入是300億美元/年（蘋果現在差不多一年是1000億美元的服務收入）；
    
（2）估值區間：按照正常軟件公司估值8-10倍PS，FSD估值2400億至3000億美元；
    
3、Robotaxi業務：按uber的市值，估值1400億美元；
    
我的結論：
    
1、特斯拉的總估值區間（3大業務相加）：1.64萬億美元元至2.54萬億美元；
    
2、特斯拉當前總市值：1.26萬億元；（2025年1月9日）
    
3、我覺得現在的特斯拉貴不貴：貴

 

這個沒有算optimus. 不知optimus主要是用於工業還是民用