春節假期結束，大三學生馬明明所在的百人社群又開始熱鬧起來。
在這個群裏，大學生們討論的話題中心並非吃吃喝喝，也並非校園八卦，而是如何讓壓歲錢擺脫“躺屍”命運：“是直接放餘額寶還是買點理財產品？”“隻想收益跑贏銀行儲蓄，求推薦”。表情包與段子齊飛間，“債基”二字反複刷屏。
顯然，存款利率2年5降，光“存銀行吃利息”似乎滿足不了大學生們了，越來越多的大學生開始踏出新手村。但麵對“過山車”般的市場行情，買收益更穩、風險可控的債基似乎成為他們的首選。
就連近期頻上熱搜的DeepSeek也向大學生提供了極簡懶人版理財方案：一半貨基一半債基，收益穩，還不用動腦筋。
債基悄悄走熱。告別存款吃利息後，這屆大學生，開始轉型做“債主”。
01
“日常開銷外，錢都在債基裏”
每天早上鬧鍾響起，馬明明便會迅速拿起手機，點開支付寶APP查看昨日收益。這成為他每天的固定儀式。
看著持倉的債基飄紅，心裏穩得很，即使有幾天變綠的，也能接受。每日的收益，總能讓他中午在食堂吃飯時多點一份葷菜。
理工專業的學生小汪也將零花錢投進了債基。最初，她的投資隻是買了1到2隻，但隨著時間的推移，小汪逐漸意識到了債基的優勢，比起大起大落的股票，債基雖然偶爾波動，但長期穩定。於是她逐漸增加了投資比例，“現在我重倉的債基已經有5到6隻了，收益也在逐漸增加。”
他們是當代大學生的經典縮影：從隻放餘額寶，到逐漸增加一些債基，求穩，但也希望收益多一點點。
馬明明所在的搞錢群起初是班級閑聊群，隻有三四十人，但不知誰起了“投資理財”的話題，結果人越來越多，同學拉同學，朋友拉朋友，壯大到100多人。
“大學生一般都是風險厭惡者，”馬明明發現，身邊同學的投資組合大都類似：債基占大頭，配有少量黃金和股基。“每天打開賬戶都能‘收蛋’（債基用戶將收益0.01%稱為收1個蛋），雖然不多，但心裏踏實。”
當然，債基每天收的可能是“雞蛋”，也可能是“恐龍蛋”，偶爾也會“碎蛋”。但整體最終都是賺的。大學生剛好能接受這個平衡：比餘額寶收益多一點，偶爾虧也虧不到哪裏去，最後到手是正的就好了。
校園隻是債基走熱的一隅。在社交媒體平台上，#債基#話題閱讀量破億，相關分享帖子達數百萬條，不少年輕人將債基稱為“新型電子存錢罐”。2024年年度數據也顯示，支付寶上對債基有加倉行為的用戶中，平均一年加倉次數為10次。
02
在求穩和求財之間，00後選擇都要
和父母輩不同，這屆年輕人對銀行存款並沒有執念。
銀行定期曾經堪稱“電子暖寶寶”，如今利率還在持續走低。2024年央行兩度降準，國有大行一年期利率縮水到1.10%，活期存款利率僅為0.1%，定期也才1.9%左右。銀行理財產品在出現波動的同時，收益也在下滑，業績比較基準下限開始破“2”。貨幣基金收益也跟著一路下滑，從巔峰時期的七日年化6%到如今1.3%左右。
也有一些大學生曾試圖在股市“彎道超車”，結果被現實狠狠教育。
“第一次投資買的是白酒基金，虧了20%左右就贖回了。”小汪回憶。那時候，她就意識到，無論是股票還是股票型基金，都不太適合當下的自己。
“你總覺得黎明就在眼前，馬上就要迎來反轉，但最終卻是被深深套牢，最後不得而割肉。”金融專業的研二學生李木子如此形容自己作為“股民”時的心態，他曾因“自信”操作而損失慘重。
馬明明笑著回憶起父母對他理財的叮囑：“不要炒股，不得不說，對於大學生而言，這是最實用的理財建議”。
錢不多但對收益格外敏感的大學生，開始尋找更有性價比的“平替”：債基開始口口相傳。
他們的理財觀念簡單直接：穩當且有小錢賺。在求穩和求財之間，要多一點收益，也能承受稍許波動的風險。
“活期存款利率太低，定期存款流動性差，股市的風險又比較高，”同是金融專業的學生林洋說道，“債基的持有體驗比股基好，它的波動不大，收益也比較穩定。”
去年，小汪、林洋和馬明明所持有的債基產品年化收益率均在3%至6%之間，中間有過起伏，但整體還算穩當，略高於銀行儲蓄和貨基產品收益，甚至“跑贏了”一些股民。
03
年輕人的“收債”生活
在年輕人看來，買了債基，相當於自己間接拿錢當了“債主”，因為債券基金本質上投向國債、大銀行金融債這些較為穩健的標的。
他們換了個思路，將穩健理財這件事轉化為“收債”的快樂，將每日的債基收益視為“債息”。
理直氣壯，也心安理得。
“可以把自己想象成有多套房產的包租婆，每天的工作就是問債券發行者要錢，這麽一想可太爽了”。有網友分享道。即使有幾天沒收到錢心態也很穩，畢竟投向國債、大銀行金融債還是挺穩的，長期總是賺的。
大學生們逐漸摸索出了自己的理財法則，而當“債主”可以節省精力、不耽誤正事，是最高指導原則。
“買債基就像給閑錢找了個托管班。”小汪對此深以為然，“沒想過靠債基賺大錢，就圖穩當，學習才是當前的主業，要是時時刻刻都要盯著賬戶，費時費神！”
林洋也是如此，在身邊同學積極下場炒股時，他在實戰中卻把近七成的資金鎖在債基裏，上次調倉還是兩三個月前的事，“每月助學金到賬，我都直接買入已持有債基，不會有太多額外操作”。
有網友在社交媒體平台上分享自己的記賬本，消費分類裏赫然新增“債基收益”科目：5號收益7.2元中午可以加個雞腿；6號收益13.5元抵扣共享單車月卡；7號收益9.6元可以點杯奶茶……
更有進階玩家，已經早早學會不把雞蛋放在一個籃子裏。
小汪采用“俄羅斯套娃式”配置：70%債基打底，20%黃金對衝，10%股基當作“彩票區”。她表示，“就算股基跌沒了，債基收益也能保住基本盤”。
“現在年輕人的理財意識比我們那時候強多了。”某銀行客戶經理表示，這兩年，他接觸到的00後客戶越來越多，谘詢的問題通常是：“如何分散投資組合”“這個基金的曆史波動性如何，風險等級怎樣？”“哪些產品比銀行儲蓄收益高，但風險又低？”等等，與股市投資者的狂熱形成鮮明對比。
這屆年輕人越來越清醒了。他們在理財上更信奉“小錢哲學”：比起大富大貴，求個穩，能再稍賺一點就已經很好了。畢竟，“小滿”勝萬全。而真正實現高回報的，還得是在大學期間，好好投資自己。
