現在的AI數據中心建設非常像2000年的網絡建設熱潮。

我估計會泡沫破滅，今年年中，半導體行業被重創。原因是短期不可能出現殺手級應用，包括家用機器人。然後華爾街對科技板塊重新估值。從天朝的情況來看，沒有電力係統的瓶頸，也沒有見瘋狂開建數據中心，證據是對H200 並不是無腦買進，而是端著架子要好好考慮一下。沒有先進芯片，照樣不落後美帝。可見AI基礎設施建設的宏大敘事脫離現實，真正在用戶端沒有強烈需求。