波段操作的利器之一解讀

CANSLIM、艾略特波浪模型與斐波那契彈球策略在股票價格預測中的比較

 

CANSLIM、艾略特波浪模型與斐波那契彈球策略在股票價格預測中的比較這三種方法在方法論、時間跨度和重點上差異顯著。CANSLIM是一種結合基本麵和技術麵的策略，適用於識別中長期（數月至數年）的高增長股票。艾略特波浪模型和斐波那契彈球均為純技術分析方法，基於價格形態和市場心理，適合短期預測（數周至數月）。斐波那契彈球本質上是艾略特波浪原則的擴展，利用斐波那契比率精確定位波浪結構中的支撐/阻力“反彈”點，用於進出場時機。

方麵	CANSLIM	艾略特波浪模型	斐波那契彈球
核心重點	基本麵（盈利增長、機構讚助）+技術突破（如新高伴隨成交量）。	由投資者心理驅動的重複波浪模式：5波推動（上漲/下跌趨勢）+3波修正。	斐波那契回撤/擴展水平（23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%）應用於艾略特波浪，用於精確支撐/阻力“彈球”反彈。
預測風格	在市場上漲趨勢中選擇股票買入；通過杯柄形態或盈利超預期信號。	通過波浪計數預測趨勢方向、幅度和反轉點。主觀但有結構。	時機導向：識別價格在斐波那契水平集群處的高概率反轉區。比純EW更少主觀。
時間跨度	中長期（3個月以上）；不適合短期波動。	短期至中期（數周至數月）；適用於趨勢內修正。	短期（數日至數周）；擅長趨勢內進場時機。
優勢	適用於成長股；融入市場方向過濾器。	捕捉群體心理；可跨時間框架擴展。	高精度止損/目標；通過數學水平減少EW主觀性。
劣勢	忽略短期噪音；盈利波動後反應遲緩。	高度解釋性；備選計數易出錯。	需要先識別擺動點；過度依賴斐波那契共振。
數據需求	盈利報告、成交量、相對強度。	價格圖表用於波浪標記。	價格擺動+斐波那契工具圖表。
適用於WMT	更適合藍籌股穩定性而非超高增長；檢查領導地位。	適用於零售行業周期。	適合WMT在上漲趨勢中的區間反彈。

以下以 WMT 為例，看兩種方法的結果。

（2025年8月底至10月17日）WMT於8月29日收於約96.11美元，此前因8月20日的盈利報告從102.57美元下跌。隨後反彈約8%至9月18日的104.27美元，10月初在102-103美元區間橫盤，10月3日跌至101.70美元，並於10月16日飆升約7%至109.03美元，10月17日回落至106.47美元。整體從8月底低點上漲10.8%，呈從7月94.40美元低點的上升趨勢。

• CANSLIM視角：沃爾瑪2026財年Q2盈利（8月21日）營收超預期（1774億美元 vs. 1762億美元），但調整後EPS不及預期（68美分 vs. 74美分），引發4%下跌。CANSLIM強調季度盈利加速增長（C標準）和機構積累（I標準）。盈利不及預期削弱“C”分數，恢複期成交量乏力（無強勁突破102美元阻力）。在更廣泛市場上漲趨勢中，WMT作為“領導者”（L標準）並有穩健年度增長，但8月底無明確買入信號——可能為“持有”或“回避”，直到Q3盈利。是否正確預測？否——它會警告勿買入低點，錯失反彈。
• 艾略特波浪視角：將7月低點（94.40美元）至8月8日高點（103.73美元）視為第3波（推動上漲），8月底跌至96.11美元符合第4波（修正鋸齒形，回撤約82%——接近EW常見61.8–85%斐波那契區）。8月底信號修正結束，目標第5波上漲至108–112美元（通過第1–3波通道投影）。9–10月反彈符合，10月3日小幅回調為次級第ii波。是否正確預測？是——它會預測修正後反彈至新高，捕捉+10%漲幅。
• 斐波那契彈球視角：使用7月低–8月高擺動（94.40–103.73美元，幅度9.33美元），關鍵回撤水平：61.8%（約98.50美元）、78.6%（約96.80美元）。96.11美元低點“反彈”於78.6%集群（經典彈球支撐），信號低風險多頭進場，止損低於95美元。目標：127.2%擴展（約108美元）或161.8%（約113美元）。與先前EW波浪共振增加信心。10月15–16日飆升擊中127.2%目標，後小幅回調。是否正確預測？是——它精確捕捉96美元支撐反彈，鎖定上漲至109美元。

結論：哪種方法正確預測WMT？艾略特波浪模型和斐波那契彈球會正確預測8月底96美元低點的牛市恢複和上漲動能，將其視為持續上漲趨勢中的修正低點，並有明確反轉信號。CANSLIM不會，因盈利不及預期削弱基本麵熱情，且缺乏成交量確認突破。對於此類約2個月短期交易，技術方法（尤其是斐波那契彈球的時機）優於CANSLIM，後者更適用於盈利強勁股票的長期持有。若今日使用，可結合EW/斐波那契進場與CANSLIM市場過濾器。

 

以下再以“Magnificent 7”股票為例說明（無理論細節，僅列示哪種方法勝算更高）

股票	漲幅（8月29日–10月17日，2025）	CANSLIM勝算更高？	艾略特波浪勝算更高？	斐波那契彈球勝算更高？
AAPL	+8.68%	是	是	是
AMZN	-6.97%	否	是	是
GOOGL	+18.97%	是	是	是
META	-2.95%	否	是	是
MSFT	+1.36%	是	是	是
NVDA	+5.19%	是	是	是
TSLA	+31.58%	是	是	是

總結：艾略特波浪和斐波那契彈球在所有“Magnificent 7”股票中顯示更高勝算，用於預測該期短期方向性走勢，通過形態和水平捕捉上漲及下行修正。CANSLIM在強勁表現者（基本麵強勁的上漲趨勢）中表現出色，但對下跌者表現欠佳，因其偏好長期持有而非及時退出。

個人觀點， 股市中沒有一種方法是萬能的。 結合各種方法的優勢可以避免不必要的失誤。