放著躺贏的投資不買，去買那些驚心肉跳的明星股，無語了～～～

再大喊一下：

 

CVVY.TO/PTOAF

還有5個月曆史性硫磺銷售合同80%銷售價格為6加元/噸就要結束，2026年起硫磺銷售100%按市場價銷售（硫磺現價370 加元/噸）。

 

估算了一下，硫磺現貨價格為每噸270美元，AECO天然氣價格為每噸4.5加元。根據當前和2026年的遠期對衝，CVVY.TO將在2026年產生約1.9億加元（其中8500萬加元來自硫磺，1.05億加元來自天然氣，日產量為3.5萬桶）的自由現金流（以加元計算），這筆錢足以抵消其在2026年底前的所有債務。1.9億加元的年度自由現金流，相比之下CVVY目前的市值隻有1.42億加元，可見CVVY.TO的價值被嚴重低估。

 

FA（基本麵）分析：

CVVY 生產天然氣和硫磺，它有4個天然氣區塊，天然氣管道和3座天然氣工廠

2026年CVVY 的盈利將呈現爆炸性增長，主要因為：

1）曆史性硫磺銷售合同80%銷售價格為6加元/噸到2025年底結束，2026年起硫磺銷售100%按市場價銷售（硫磺現價370 加元/噸）。

2）由於LNG CANADA的LNG 7 月已經投產，8 月中每天1BCF的產能，明年初每天2BCF的產能。加拿大西部的天然氣前景可能是2005 年以來最好的價格。

3）美國LNG出口量到2030年要提高一倍，但是天然氣的產量跟不上LNG出口量，導致天然氣價格的上漲。

4）AI 的發展後興建很多的Data Center，需要大量的電力。2030年前天然氣還是發電的主要來源，也導致天然氣的用量增加。

5）新能源電池的發展，需要大量的硫磺。CVVY.TO（PTOAF） 的硫磺產量是加拿大的10%。

 

TA（技術麵）分析：