剛才回到文學城一看，SMCI出盡風頭。當然這個是蓬頭垢麵的風頭。
開盤前WELLS FARGO 的analyst 發表了他對SMCI的看法，他說AI的潛力已經priced in 了。這個新聞像風一樣在各財經頻道上狂掃。這股風吹皺的不是一池春水，而是摧折了SMCI的階梯。
SMCI類hyper growth 的中小股票，如果你相信這個故事，你要參與它的成長，要與她一起成長，那你就得有心裏準備。這個grow的道路注定是不平坦的。她有時候很作，脾氣很大，很不理性。不是那種非常理性的對象。所以，關鍵有三點。
第一。如果你不相信她的故事，就不要去碰它。不要因為僅僅是過去的價格漲得好就要把這枝花栽到自己家的後花園。弄得自己寢視不安。不信她，就不碰她。
第二。如果你相信她，你要確信，你相信的是她的故事，而不是她那豔壓群芳的價格表演。
第三。如果你相信她的故事，又了解她的秉性，那你就要管理好自己的風險，自己資產的風險，SIZING非常重要。這樣你就可以在任何情況下都安之若素。你要有心裏準備，一會兒她會帶你直衝雲霄，一會兒帶你俯衝大海。再說一遍。SIZING 非常重要。
然後，今天的市場，其實是AI rally 有一點疲倦。下個星期3 NVDA會有ER。 有多少人不對此有些NERVOUS呢？假如它出一點意想不到的東西，對市場會是什麽影響。
最後請教一個問題，如果它在未來3年中sales grow 50%+， 然後，繼續grow maybe at lower pace, do we think the $46B MARKET VALUE, is its terminal valuation?
重要的事再說一遍，這裏不推薦任何股票。
