這個就是做空的無奈了,做多和標的回報基本一致,做空回報率卻很不確定,要看每天的波動率

來源: 2023-01-07 11:00:45 [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀:

不算管理費啥的,假設比特幣一年降低了75%,BITO的回報率就是-75%,而BITI的回報率最低是-100%,最高可能接近但不可能達到300%

數學上很好理解,假設每天比特幣的波動率為a1,a2,a3..., 那麽BITI和BITO的乘積就是1*(1+a1)*(1-a1)*(1+a2)*(1-a2)*... = 1*(1-a1*a1)*(1-a2*a2)*...

顯然a越大,最後的乘積離1就越遠,在BITO收益固定的情況下BITI收益就越小

極端情況下a等於1,比如比特幣單日暴漲一倍,BITI就直接清理,回報率-100%