剛開始聽到RISK ON一說時,覺得很confused,既然risk on了,為什麽還可以買股票?後來才搞清楚,risk on說的是市場進入風險偏好模式,意思是人們為了獲得更高利潤,願意take risk,這種模式就叫risk on;相反,risk off說的是大家認為目前不安全,不值得去冒險,而采取更為保守的投資方法。
那麽,risk on和risk off模式下,都有哪些產品可以做呢?
大家都知道,股市有風險,那為什麽又要去買呢?因為以承受一定風險為代價,可以換取比無風險組合(比如存銀行)更高的利潤,因此市場好的時候,股市更為投資者青睞。這裏我以股指spy為例來講述。但是市場不好的時候,大家又都不願意冒這個險了。都願意把錢放到一個更安全的地方,比如,money market,債市,黃金等避險資產上。
基於這個理論,在risk on的時候投資風險產品(股市),在risk off的時候投資避險產品(債市和黃金),可以提高資金的利用率,獲得更高的效益。而在risk on和risk off切換的時候,可以用保守的股票板塊(公用)來進行過度。
下麵來看一看截止今天收盤的風險模式。
1。風險資產:股指spy略微收跌
2。避險資產:國債tlt收漲
3。避險資產:黃金大幅收漲
4。保守風險資產:公用板塊持續大幅收漲
下麵來review一下我這波根據趨勢和risk模式而進行的操作:
基本上倉位的變化在大千都有發帖:
目前持倉:
隨著市場的不斷變化,我會根據風險模式對倉位進行相應的調整,使整個portfolio更為貼近市場的脈搏。比起大起大落的(火箭式,或者過山車式)交易,我更傾向於一種簡單平穩的,可以重複操作的交易係統。控製風險,穩定盈利是我的目標。