又來聊稀土了（再補）

這幾天美國稀土股市又出利好消息， 美國國防部出資買入MP公司15% 優先股， 成了MP的頭號股東，以致華爾街有人說MP已經國有化了。更重要的， 國防部保證以 國際市場現價1倍還是2倍的保底價買入MP的稀土磁體產品， 這就是國家補貼了，也是我在前貼裏預計的美國政府招數之一。 我預計的另外一招，就是對美國國內已經能生產稀土種類征收高進口關稅， 目前美國政府還沒用， 因為美國國內生產量也就占用量的15%左右， 加上盟友也就最多35-40%左右 ， 等到美國自己產量達到50%以上，估計美國政府會加上這招的。  美國稀土金屬及化合物2024年進口也就價值1.7億美元， 加上國內生產的， 差不多是2億美元的市場， 翻倍也就最多4億美元，盤子很小， 這點錢美國還是不缺的。

MP公司也趁機發行5億美元的新股， 這就是華爾街的本行了， 由摩根大通和高盛負責， 籌錢的目的是建立第2個稀土磁體工廠， 目前MP在德州的稀土磁體廠年產1千噸， 第2個廠規模是1萬噸， 所以就命名為10X。  這個量完全可以滿足現在全美的需求了， 包括民用。

另外， MP公司還從國防部要到了1.5億美元貸款在加州Mountain Pass 來做重稀土分離設施放大項目。  這個我是不看好的， 因為Mountain Pass稀土中的重稀土僅僅占2% ， 雖然也會有幾百噸， 但我認為分離成本會很高， 另一方麵， 也有可能國防部不認為成本重要。 

重稀土， 我再三說了， 還是要靠美國國防部資助的澳洲Lynas在德州新建廠，  實際上美國重稀土資源是在德州的 Round Top，可惜其經營小公司USAR 不爭氣。  這時， 懷俄明的一家煤礦公司Ramaco跳出來了， 它的煤礦裏居然有重稀土和其它關鍵金屬蘊藏（https://www.forbes.com/sites/christopherhelman/2025/07/15/the-american-rare-earth-mine-you-havent-heard-ofyet/）， 其老板自吹自擂， 說比起美國的其它競爭對手， 他的稀土礦不是石頭 （暗指Round Top）,  開采和初加工容易。 比起Mountain Pass,  他的稀土礦主要是重稀土， 而且沒有放射性元素， 環保處理也簡單。

MP股票大漲， 哈哈哈， 我賺了點政策紅利。 看了看其它稀土股， 連那個不爭氣的USAR也跟著漲了一些。 煤老板Ramaco 的股票（METC）也漲了一波， 不過它才宣布開采， 離最終產品還早著啦。  Lynas 在美國似乎沒有上市， 不然我會在中國宣布稀土限製的時候， 除了MP， 第一時間就買入它， 澳洲的朋友們可以關注它家。  Ucore (UURAF)和Arec ( 就是 ReElement) 這兩沒有稀土資源但做稀土分離技術研發的penny 股， 也由幾毛漲到1刀以上了。 這兩家， 我個人比較看好Ucore， 因為國防部也投了2千萬美元， 我相信國防部的眼光， ReElement是ligand 色譜方法， ligand的成本可能比較高， 比較適合做回收稀土和其它關鍵金屬粗品裏分離和提純， 另外， 它在非洲有合作開發的稀土項目，那裏的稀土資源很豐富， 人工和環保成本也低， 但政局穩定是個關鍵。

股市這個東西， 很神奇， 2億美元盤子的市場， 居然炒得泡沫那麽大！ 當然 遲早會吹破的， 關鍵是何時破， 但另一方麵， 做投機也不能太悲觀，尤其是在美國股市裏，  這也有風險那也有風險不敢投， 那就賺不到錢了。  錢學森的老板 馮卡門， 他與他的最得意門生Frank Malina,  除了建立了JPL， 在1945年還搞了個生產火箭發動機的公司， 7個人持股（沒有錢學森）。後來其他人股票都被收購了， 包括馮卡門， 除了Frank Malina這個前美共黨員， 他當時在歐洲躲開了麥卡錫主義的迫害， 公司收購方派人找他，再三要收購他的股份都被他拒絕。 再後來股票大漲，馮卡門後悔死了， 說他少賺1600萬美元， 那可是1950年代的美元（每ounce 黃金那時才值35美元， 現在是3千出頭了）， 馮卡門 到處誇 Frank Malina是經濟天才。  頗有諷刺意義的是， Frank Malina 這個共產主義者發了資本主義的大財，這個故事我要是有空會好好聊聊。

 

忘了提蘋果了， 蘋果聲稱要投5億美元與MP合作做稀土回收，   這是在表忠心， 同時減少川普政府要它把代工回到美國的壓力。 回到美國代工， 這是蘋果的nightmare, 那利潤的損失可是5億X100倍,  那怎麽辦呢？ 左看右看， 找不到啥東西能帶回美國製造， 正好趁這個稀土熱鬧表態，其實稀土危機與它一點關係也沒有， 它的產品零件裏能用上稀土的寥寥無幾， 可能手機震動小馬達要用上， 這個零件肯定也不是它生產的， 而且也不會受到稀土限製令的 製約的。