英偉達康寧簽長期協議：康寧光學連接產能將提升10倍，英偉達獲至多1800萬股認購權

英偉達正將AI基礎設施的競爭從芯片延伸至光纖。

5月6日，英偉達與康寧達成了一項多年期商業與技術合作。根據協議，康寧將在北卡羅來納州和得克薩斯州新建三座先進製造工廠，專門為英偉達生產光學連接解決方案，此舉將創造超過3000個高薪崗位。英偉達斥資5億美元獲得康寧公司股權認購權，獲得兩份可立即行使的認股權證（可按每股0.0001美元購買至多300萬股、按每股180美元購買至多1500萬股）。

康寧計劃將其在美國的光學連接製造能力提升10倍，光纖產量提升50%以上。這一擴張直接響應AI工廠建設加速帶動的需求增長。兩家公司表示，現代AI工作負載需要數千顆英偉達GPU，進而對高性能光纖、連接器和光子學組件提出了前所未有的需求規模。

市場對此反應積極，康寧美股盤前大漲14%。該公司股價在過去一年已上漲超過250%。此次合作進一步明確了光學連接在AI基礎設施中的戰略地位。

 

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英偉達5億美元獲康寧認股權證

 

英偉達斥資5億美元獲得康寧公司股權認購權，這是兩家公司為擴大AI基礎設施而開展的更廣泛合作的一部分。

根據康寧周三提交的監管文件，英偉達獲得了兩份認股權證：一份為預付認股權證，可按每股0.0001美元的名義行權價購買至多300萬股康寧股票；另一份為傳統認股權證，可按每股180美元的行權價購買至多1500萬股。兩份權證均可立即行使，有效期為三年。

作為交換，康寧承諾將美國光纖產能提高50%以上，以向AI數據中心供應更多光纖。這些數據中心依靠光纜在設備之間高速傳輸數據，其中包括英偉達的芯片。

 

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銅退光進：從機櫃間走向芯片間

 

此次合作的核心技術路徑是“共封裝光學”。CNBC報道援引分析人士指出，英偉達很可能正計劃在其AI機架級係統中用康寧的光纖取代銅纜。

傳統上，數據中心使用銅纜連接服務器機櫃內的組件。隨著GPU數量從數百顆攀升至數千顆，信號傳輸距離增加，銅纜的信號衰減和能耗問題日益突出。光纖使用光子而非電子傳輸數據，能耗僅為銅纜的五分之一到二十分之一。

康寧CEO Wendell Weeks在今年1月表示，將光轉換過程直接放在計算機芯片旁邊，數據僅需傳輸幾毫米，遠少於穿越電路板的距離，從而大幅降低能耗。Omdia企業基礎設施分析師Vlad Galabov補充說，光纖的信號損失更小，能夠加快可靠通信速度，並縮短數據中心內數十萬顆GPU之間的所需距離。

 

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英偉達的光學布局：投資與整合並行

 

英偉達在光學連接領域的布局並非始於此次合作。2025年3月，英偉達向Coherent和Lumentum兩家公司投資40億美元，這兩家公司開發用於在光信號與電信號之間轉換數據的激光器和組件，這些信號隨後通過康寧的光纖傳輸。

英偉達在2025年發布了兩款采用共封裝光學技術的網絡交換機，將光學引擎直接放置在交換機芯片旁邊，以縮短信號傳輸距離並降低能耗。英偉達的競爭對手也在跟進。博通和邁威爾科技已推出類似產品，英特爾同樣在開發共封裝光學解決方案。

 

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康寧的戰略轉型：從iPhone屏幕到AI基礎設施

 

康寧以製造蘋果iPhone顯示屏玻璃聞名，但光通信業務已成為其最大且增長最快的部門。自1970年發明用於長距離通信的光纖以來，康寧已提供數百萬英裏的光纜，用於連接各大主要AI數據中心的機架。

這一轉型在年初已有跡象。今年1月，Meta宣布作為旗艦客戶，投入至多60億美元幫助康寧擴建其位於北卡羅來納州Hickory的光纜工廠，該擴張預計創造約1000個就業崗位。

而與英偉達的最新合作，進一步鞏固了康寧在AI基礎設施領域的戰略地位。康寧CEO Wendell Weeks在新聞稿中表示，英偉達所做的一切不僅對AI的未來意義重大，對美國先進製造業的勞動力同樣如此。他稱，這場合作證明了AI不僅是一個技術故事，也是一個製造故事。