期貨我不懂，也沒做過，所以我可能評論的不對。

我覺得期貨和倍數基金還是有差別的，盡管都用了杠杆。

就說回測，倍數基金可以做出非常準確的回測（盡管未來是否有用不好說）。但期貨你能做出非常準確的回測嗎？尤其是期貨需要不斷地rollover, 每月的rollover Cost能夠準確地回測和預測嗎？ 這個Cost雖小，長期影響很大。

就像我說的，我不懂期貨，也許我說的不對。但對寬帶指數倍數基金，我做過海量的回測。