故事四 停損/DCA的故事 2018-03-28
這是一個停損的故事,加上成本平攤DCA.
2007年8月中旬 當時次貸(Subprime Mortgage)困境風聲已經很緊了
我有一個朋友由於已經在投行工作了幾年,炒股武藝高強,專做波段. 8月中旬, 他購買了美國銀行(BAC) 和華盛頓互惠(Washington Mutual, 2008年破產).
我的朋友在8月中旬買了BAC,從圖來看,是一個啟動波段交易合理的地方. 但當時間走到10月17日, BAC已經連跌個四交易日, 我的朋友選擇發出止損限價單.
問題來了, 這個看似合乎邏輯的止損限價單, 在跳空直接穿透STOP和LIMIT狀態下, 單子被啟動, 但不會被執行, 因為價格低於LIMIT。需要等待價格上漲和觸及LIMIT,單子才會被執行.
10月18日, BAC果然跳空, 直接穿透STOP和LIMIT, 直到收盤都沒有返回觸及LIMIT。 我的朋友決定留倉. 接下來連續的幾個交易日,BAC 做一個盤整小幅度振蕩, 我的朋友決定做成本平攤 (DCA, Dollar Cost Averaging)。 事情一步一步走向無法解決的階段。 11月1日, 發生第二次跳空下跌, 接著又是盤整, 振蕩幅度變大。在這個時候, 我朋友的股票組合已經出現大麵積潰敗, 全家四個成人有帳戶, 包括 Contributory IRA, 羅斯 IRA, 401 (k), 現金交易帳戶, 大部分股票/Fund都在下跌, 潰不成軍。 最後被迫砍倉, 當他賣出華盛頓互惠時, 價格隻剩下幾美元。 20美元整數賣出BAC 。
不是武藝高強嗎？說回頭話很容易. 故事主人在沉重的精神壓力下,見樹不見林,完全失去快刀斬亂麻的智慧. 唉! 隻緣身在此山中 不識廬山真麵目，行人莫問當年事,隻是當時已惘然。這篇帖子有留白,盡在不言中。
場景複原圖
吉祥如意
指揮出場的時候所說的第一句話 也是唯一的一句話 是這個帖子想真正要說的
https://www.youtube.com/watch?v=m-uqfE6Q9YM
.
