謝謝集資料和理性的思考！你認為周3的NVDA的ER後，會是哪一種結局？

 

情況一：全麵超預期（Beat + 強指引）

可能表現

• 收入、EPS、毛利率全麵超預期
• 數據中心繼續高增
• 指引再上修
• 資本開支與AI需求持續爆發

市場反應

• NVDA 盤後 +8%~15%
• QQQ 重新站上21日線
• VIX 下行
• 資金回流 AI 主線（AVGO / MSFT / TSM / AMZN）

連鎖邏輯

→ 確認 AI 資本開支周期未見頂

→ META / MSFT / GOOGL 百年債邏輯成立

→ AI 持倉重新進入“趨勢延續”模式

策略

• 強股加倉，弱股淘汰
• 不急著對衝
• 利用回踩 MA21 加倉

???? 情況二：略超預期，但指引保守（Beat but soft guide）

這是概率最高的一種。

可能表現

• 財報好，但增速放緩
• 毛利率見頂跡象
• 數據中心增長率下滑

市場反應

• NVDA -3% ~ +3% 震蕩
• QQQ 繼續在21日線下方反複
• VIX 保持 20 附近

連鎖邏輯

→ AI 邏輯沒壞，但進入“估值消化期”

→ 資金高低切換（能源、價值股）

→ 高位科技進入震蕩結構

策略

• 不加倉
• 不追高
• 用倉位管理代替預測
• 保留 25% 現金優勢

這是“趨勢過渡階段”。

情況三：明顯低於預期（Miss + 指引下修）

可能表現

• 數據中心增長顯著放緩
• 客戶訂單推遲
• 毛利率回落

市場反應

• NVDA -10% ~ -20%
• QQQ 跌破中期結構
• VIX > 25
• AI 板塊同步殺估值

連鎖邏輯

→ AI 投資周期見階段頂部

→ META / MSFT / AMZN CAPEX 邏輯動搖

→ 市場進入 risk-off

策略

• 減倉科技
• 現金>60%
• 用反彈減持而不是恐慌賣