你的這個問題問的可以說是超級棒！

有些事我不好明說，因為怕誤導人。

其實趨勢交易的同名詞是CTA（commodity Trading Advisor）。也就是說趨勢交易最初是他們搞期貨的人最早用的， 像交易穀物、黃金、利率、匯率等，這些東西存在著一個長期的趨勢，比如說利率，不會今日升明日降，並且這種趨勢不會輕易改變， 噪音少，因而趨勢交易特別適合於這些東西。

相對來說，股市的波動太大，噪音太多，所以效果就不如期貨，個股更是上躥下跳，趨勢交易比較難搞定。

相對來說，大盤指數就要好一些。

但即便是大盤，一般來說，用趨勢交易係統的絕對回報大概率比不上Buy and Hold。

但這不意味著它沒用，因為盡管絕對回報比不上Buy and Hold， 但考慮進風險的risk adjusted return,  或者說Sharpe Ratio， 一般來說要比 Buy and Hold要好。

比如， SP  Buy and Hold的長期回報約10%，把趨勢交易用到SP 上， 可能長期回報隻用8%，但它可以把最大Drawdown降低50%，Sharpe Ratio大概率好過Buy and Hold。

所以，如果想打敗SP，不要把趨勢交易直接用到SP上， 而是把它用到波動率更大的指數上，比如， 如果你把趨勢交易用到QQQ上， 不僅風險不比長持SPY高，回報應該能超過長持SPY。

同樣，延伸一下， 如果你想打敗QQQ， 同時風險不比長持QQQ高，把趨勢交易用到多倍體的QQQ指數上就可以到達目的。這個因為風險太大， 我不好明說，實際風險並不是那麽大，這個回測可以驗證。

當然，上述討論沒考慮稅務因素。

就是個股，也不是說都不適應，因為每個個股的特性是不一樣的， 所以用的參數是不一樣的， 比如， 有的用50天均線合適， 有的說不定用35天合適，或者是需要用別的趨勢跟蹤方法。壇子裏就有網友把別的趨勢跟蹤方法（不是均線法）用到個股上，就做的很成功，所以還需要自己不斷回測各種情形。

我自己對個股不太感興趣，所以對個股回測和研究的不多。

希望會有所幫助。