趨勢交易係統用到股市上，絕對回報大概率比不上Buy and Hold

但這不意味著它沒用，因為盡管絕對回報比不上Buy and Hold， 但考慮進風險的risk adjusted return,  或者說Sharpe Ratio， 一般來說要比 Buy and Hold要好。

比如， SP  Buy and Hold的長期回報約10%，把趨勢交易用到SP 上， 可能長期回報隻用8%，但它可以把最大Drawdown降低50%，Sharpe Ratio大概率好過Buy and Hold。

再比如TQQQ， 今年長持TQQQ的回報約40%，把趨勢交易用到上麵差不多也能達到這個回報，但最大Drawdown可以大幅降低。

把趨勢交易用到TQQQ上，絕對回報大概率不如長持TQQQ， 但是可以成功避開互聯網泡沫、次貸危機等能夠對TQQQ造成災難性的大跌。

所以絕對回報僅僅隻是一方麵。