寫的不錯， 地跟個貼，發個言，回下gandalold, bog and dancingpig

Gandalold:

分析以每度電營收計，Iren大概net profit 每度電到$0.7. Iren 目前NeoCloud的規模並不大，從以前的新能源的owner, 到mining, 到neocloud， 他們已經不再開發新能源了，土地限製，coin mining 仍然是主要創收，Neocloud 才剛剛起步，他的最大優勢是電力，目前已經有3GW,  sweetwater 一帶還有 5GW pipeline （這個地區我非常熟悉，wind farms  2MW以上非常多）. 可以預測還會是雙輪驅動，不會放棄mining,  隻是避開coin mining 的volatility, create a stable net income resource - 有壇友說是否類似花錢買買出租房出租，有點類似吧。 CRWV除了基建的一次性投資，電力消耗的operation costs 是和iren沒法比的。微軟沒投crwv，投Nbis ，到最近的Iren, 就是微軟CEO的戰略眼光（Bog提了一嘴），上麵黑體部分我和壇友的私人交流都提到了，現在公布一下。

gandalold昨天提了可能會有另一輪的deal, 今天alovera也提了，昨天bog問我是否看出來，是。最大的可能還是來自微軟繼續增加投資，然後有可能來自AWS META 

dancingpig 比較傾向技術優先的，NBIS ， 我看法不太同，首先要看微軟的意圖，我個人認為投資nbis是想占領歐洲市場。技術上Nbis 上的技術不會全部采用，肯定會摻和進azure的。技術棧上的東西，買就是了，土老帽的護城河是很難買到的，至少時間會落後好幾年（這點獅山的意思後來我明白了，是技術護城河上深的東西，可以repeated sales, 但別忘了，依靠電力的也是）。我用你測算58億的規模，參照crwv的市值，得出2-3倍增長，粗，但我覺得不會太離譜，和一些更專業的分析大概吻合。

從投資角度，CRWV 已經沒法和上麵兩個比了，有和Nvidia 合作的先天優勢，但無奈地利條件不夠。這三家裏，iren正處於上升期。

都公布了的東西，要看，但我不去細扣， 不是說做不了，技術上沒任何障礙，但投資看的不僅僅是報表，是邏輯，嗅覺和感應，以及後麵的conviction。如果沒邏輯的東西，隻是網上討論的喙頭，我在一開始就選擇性的視而不見，就這麽簡單。

當初的七大裏好幾個報表都不好看，尤其是特斯拉和蘋果 。誰說說當初怎麽堅持下來的？如果不是真擁有，隻是看圖說話，拜托就別說了。

討論這個股票，雖然不是我建議的，公開的，但始作蛹者，還是我，再說幾句題外話，不構成投資建議。