CRCL今天跟昨天比，肯定不是iv crush

1205還有一個月， 中間還有個ER日， 今天跟昨天比，肯定不是iv crush。一般是ER後第二天會crush。 

你post中說： “而不是如預期long put會增加4塊錢的價值” ，這個預期顯然是不切實際的， 暫且不論long leg的delta隻有0.4， 根本不可能1:1變化，更何況short leg 90 put還有delta，導致整個spread組合的delta更低，隻有0.2-0.3左右。4塊的價格變動能引起的spread價值變化微乎其微。

還有一個事實是： 103 put 很不活躍，流動性低， 導致bid ask spread很大（我的平台顯示bid ask分別是10.9和13.35， 這個差距都比delta引起的變化更大）。 你的broker可能顯示的不是中間價或者last price，這樣其實誤差很大，可能會誤導你。 

如果你的意圖是對衝，現在不用著急，這個spread的威力會在CRCL大幅跌破103時顯示出來。其實你應該這麽想，這個spread到期時沒發揮作用是好事，因為這樣表明你的正股就在掙錢。  

 

所有跟帖： 

• 謝謝解釋，學到了很多！ -wxcuriosity- ♂ (502 bytes) () 11/08/2025 postreply 00:28:24