說一個明白原理的年金。

有一種年金，購買者先投入一筆資金，放進去的錢以後交稅按普通IRA處理。

規定有7年鎖定期，第一年取出，7%投入資金的罰款，第二年6%罰款，第七年以後，取錢罰款為零。

在一開始就保證（白紙黑字簽的合約），如在第7年取，每年可取XXXX元，第八年取，多一點，越晚取就越多，最多取到99歲。如果一旦開始取錢，數額就永遠不變。

如果在任何時候，年金購買者去世，配偶繼續按規定取錢，直到配偶99歲，停止支付。

如果配偶在99歲前也去世，年金中的市場現金值由繼承人一次性拿走。合約終止。

如果年金購買者，或還生存的配偶，在第七年後的任何時候決定終止合同，可以一次性拿到當時年金的市場價。

用數字講更清楚：

首先用20萬買年金，一直等到第七年開始取錢。這期間，這錢就是”無償“借給年金公司去賺錢。然後到了無罰款的年份開始取錢，1萬5千元，永遠不變。換句話講，前13年取的是自己的本金，至於你的本金投資收益，年金公司的投資，最少年份就是7+13=20年，20萬加20年，年金公司的收入真不少。20年以後，隻要20萬投資保證年收益大於7.5%，年金公司就有的賺。

不公平？投資效益太差？為何不自己投資？對，這就是不懂股票投資，不想自己投資（可以用節約的時間賺更多的錢？），稅務考慮，所以有這麽多人買年金。

一句話：現在投資20萬，7年以後保證可有1萬5，直到99歲。當中要退出，可取剩下的現金值，如果10年前買的，今天大約是23萬。收益簡單計算，如果現在取錢走人，投入的20萬，可以拿到1.5 X 4+23，大約是29萬。我的天！這20萬放入股市，10年翻倍不是奢想。

但是，但是人家風險低。所以投資年金不能和投資股市，房產相比，根本就沒有可比性！

如何我這麽清楚，因為我買了。而且去年我把這年金賣給另一家保險公司，每年可多拿7千，2萬2，其它條件不變。 代價是5年之內不得毀約，否則有罰款。

唉，又簽了5年賣身契。