2011-04-23 不預測也賺錢 的理念與不同境界 (一個LOSER的認知)

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來源: 弱-智 於 2011-04-23 17:01:48

俺最近還是個LOSER, 無聊中, 就回咱家發發鹽, 大千就是咱家.

上周俺故弄懸虛,假裝高深地說得雲山霧罩, 讓人似懂匪懂中抬高自己. 今天先來舉例解釋第一條: 啥是”理念”, 為何理念是成功的先行者.

先看我認為是少有的一個好貼, 看過的人很少. 見下:

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學炒股學的是什麽？學的是如何離開羊群，變身為一隻狼，特別是一隻獨狼，而不是群狼中的一員。

來源: gutu 於 2011-04-22 07:20:50

股市中長期而言95%的人最終不掙錢，你不這樣做能行嗎？在羊群中交流吃草經驗與防狼心經，浪費時間，浪費生命。該怎樣做？別糊塗了，股壇中的領頭羊也還是隻羊。有人說我就是為了玩，百元大鈔點煙 - 我玩的就是這個勢！嘿嘿！...

在股壇裏交流是最好的學習方法之一，但要懂得分辨，獨立思考，炒股還是要靠自己用心去悟。

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gutu老大的標題就是一個理念: 他要為之努力去達成的信念和目標.

至於能否達成, 首先要看努力和勤奮, 再靠個人的悟性和修行. (完全靠運氣的確實是運氣)

不預測也賺錢 本身就是個理念, 而大多數人采用的是另一相反的理念即預測.

預測 與 不預測 是截然相反的理念, 也導致信奉者完全不同的追求:

預測----追求的是較高概率的測得準, 更喜歡炫耀精準. 更傾向於認為自己可以把握並預測市場. 或說,總是追求可以通過學習和分析來提高自己的預測準確率來獲勝.

不預測----追求的用紀律和操作規則來機械化自己的交易, 借以彌補市場不確定性對自己可能的打擊. 最本質的是-----不預測者首先承認市場是不可預測的, 即承認自己是弱者, 隻能跟隨市場.

 

不預測也賺錢 其實分為不同的境界:

1. 最高層 和 次高層:: 利用期權,股票(甚至期貨)組合的對衝, 套利. 使自己的投資不受或最小限度的受到市場的升與跌而影響自己的獲利. 但也要隨市場的變化作組合的調整. 確實可以作到不看盤還睡得踏實.

   典型的代3個表的人物: putwriter 和 26島.

   具體說: 26島還跨期貨市場, 但我猜測的島主的不看盤也賺錢的其中方法之一裏有個Bug, 在某種情況下會無法自我保護. 如果能完全保護,則資金利用率又不高-------(島主島前弄大斧)

   同樣是期權,股票組合的各種時間套利吃時間值, 以及賭ER和消息常用的Straddle 和Strangle . 但還是要對 標的股票 的未來趨勢(大跌, 小跌, 平盤, 小漲, 大漲)先行判斷後, 使用不同的套利模式. 資金占用率偏高. 每種模式都對應股價有一定的獲利範圍和虧損區間.,即也會虧損. 而用Straddle 和Strangle 來賭ER或消息, 本身就是對未來的一種預測後的決定, 即預測為拿不準究竟是漲或跌, 以及漲或跌的幅度.

    

2. 低層: 股票 期權 期貨(股指期貨)的所謂不預測-------趨勢跟隨.

   簡單易行,大千多人在用. 但本質還是要預測. 隻是用嚴格的操作原則來大大弱化對預測準確度的要求, 因此是用嚴格的規則來抵消交易人的主觀判斷能力的不完美.

   舉例1: 猜測某股要漲, 迅速跟進並立即在下方設置止損單(例如: 虧2%即止損賣出), 在上方設置止贏單(例如: 掙6%就賣出). 如果股票下跌, 不必擔心和猜測會跌到哪裏, 反正到了止損位就賣出. 如果股票上升, 可跟隨提高止損價位和止贏價位. 也就是不必操心和猜測究竟會漲到哪個價位才是頂.

   所以說,不是不預測, 而是盡可能地把自己對價位的主觀猜測和判斷交給操作規程來鐵律般應對和執行,跟隨市場.

    

反例: 先猜測股票會升到價位a, 於是在價位a處掛作空單, 再預測會跌到價位b處, 就在價位b處cover單. 這裏的操作是基於預測和判斷, 是比較被動地等待, 而不是參與感更強的跟隨趨勢. (這是王老五一直反對的作法)

舉例2: 買入走勢截然相反的兩個股票(或ETF)作對衝套差價. 曾經流行過, 但用不好則虧損. 因為配對相當於上鎖, 還要開鎖, 可是解鎖的時機(即兌現盈利)還是有人為的主觀判斷,還是個預測.

 

總之, 我理解的不預測實際上不是 完全不預測, 而是最大限度地弱化自己主觀判斷的對與錯 在投資組合中的影響. (特別是在自己的預測判斷發生巨大錯誤的時候, 由於弱化的效果,都可以讓自己的投資損失最小化. ) 而用交易係統(操作規則和資金管理)來實現即使自己沒能力準確預測市場都可以賺錢的境界.

 

我在2004年夏之前, 一直是把精力放在追求勝率, 精準等等.

後來某些失敗,促使我改為承認自己弱智, 不可能預測市場, 即自己不牛叉了.

開始在 不預測 這個理念下開發自己的操作係統. 於是自己又牛叉了.

但此叉已非彼叉.  所以,要上一層樓, 先要承認自己不夠神.

每個能對個股的公司狀況說個子鼠寅卯的FA愛好者 或 對經濟形勢世界革命犇明白的大俠, 幾乎都是玩預測的.

現在每當看到有人說: “你要真有本事, 就說說明天或下周的漲跌.別光空說.”

阿拉就會竊笑: 沒錯, 你問倒我了,我確實測不準. 不過下周的走勢和方向跟我掙錢有毛關係?!

我老娘從國內打電話時總說: 你別玩股了, 你看美國股市跌成那樣了!  我就說: 它跌不跌跟我有嘛關係?!

嘿嘿, 介就是不預測的魅力.    我敢在這裏吹牛白話,是因為我自己是有實踐的,不是空談.

另外,我也不是徹底摒棄預測,而且也常使用預測來交易,且最善長的是逆市交易. 但追求更高層次的交易理念和方法是預防心髒病,膀胱炎及老年癡呆的最佳辦法.

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看到有朋友回貼, 持不同的看法, 俺補充一下(拉大旗作虎皮):

putwriter說過一句話, 注意到的人絕對很少, 最奇怪的是看到的人竟也沒人議論,

因為這是明顯的一句悖論-------"ES雖然24小時可交易, 但你卻沒法從它上麵掙錢." (原話大致如此)   

 我看了一眼就當即領會了他的意思, 因為我崇拜老撲很久了. 買嘎達, 老撲隻關心對衝.

那麽對衝的本質是啥? 第一,風險有限化. 第二,最大限度地擺脫由於市場不確定性帶來的預測不準的影響.