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新資本要求倘生效

美銀行恐缺資萬億

 

【明報專訊】本月中舉行的G20首爾峰會，批準巴塞爾III協議，大幅調高銀行業的資本要求，英國《金融時報》昨引述巴克萊資本研究報告指出，一旦巴塞爾III生效，美國最大35家銀行短缺的資本將高達1000億至1500億美元（約7800億至1.17萬億港元），其中90％集中於六大銀行，銀行業或被迫削減資產，進而導致實體經濟的信貸活動收縮及借貸成本上升。

 

巴克萊研究假設銀行業一級資本比率維持在總資產的8％水平， 較巴塞爾III的要求多了1個百分點的緩衝。在現行規定下，銀行一級資本比率最低需維持於2％，但巴塞爾III規定，由2013年開始，銀行需逐步把此比 率調高，到2019年時需增至4.5％，另加2.5％資本緩衝，意味銀行一級資本比率最低要求將大幅提高逾兩倍至7％。

收緊一級資本定義 影響派息

一級資本是反映銀行財政狀?的重要指標，調高要求影響銀行的放貸與派息能力。巴塞爾III收緊了對一級資本的定義，隻包括普通股和永久優先股。該協 議還要求銀行加強對業務的風險調整。銀行可透過保留盈利、售股來滿足新規定，亦可透過出售或削減風險業務來調低風險加權資產（risk-weighted assets）。

現時美國6間主要銀行包括摩根士丹利、高盛、摩根大通、美國銀行、花旗集團和富國銀行。迄今為止，絕大多數分析員相信這些銀行不會因監管要求改變而被迫要集資，但部分人士擔心，銀行業為滿足監管要求而大幅削減手上資產，恐將逼使他們縮減對實體經濟的放貸，又或調高利息。

被迫削減手上資產損盈利

《金融時報》沒有詳細講解巴克萊報告的研究方法，亦未詳細披露各銀行潛在的資本缺口。該報引述巴克萊資本顧問部門主管Tom McGuire說：「資本缺口的情?仍在可以控製的範圍……較困難的問題是，新規定會對銀行信貸和盈利造成什麽影響。」他估計，風險加權資產每減少 1250億美元，銀行的股本需求可隨之減少100億美元。

巴塞爾III是因應金融海嘯而製定的，但銀行業對其大有保留。《金融時報》本月初曾報道，以匯控和渣打為首的多間英國大型銀行，正遊說監管機構放寬規定。他們警告，對銀行資本要求設太多限製，可能令全球貿易受到嚴重打擊。

細節待落實 專家難評估

雖然市場對銀行資本水平調整極為關注，但由於新規定許多細節有待落實，銀行及分析員對其潛在影響的評估差異極大。匯控便曾表示，由於新規定仍存變 數，現時無法披露未來一級資本比率。法國農業信貸銀行旗下CLSA的分析員，以與巴克萊一樣的8％一級資本比率水平要求，評估美國14家最大型跨國與地區 銀行，得出的結論是它們需要增加410億美元資本。