井底望天
談天說地 古往今來 曆史人文 天下大勢
十
又因為中國經濟估計是世界上比較少的幾個亮點，當然就有更多的熱錢進來了。熱錢多了，自然自由兌換下的人民幣要往上跑了，國內的通貨膨脹壓力就會大了，而俺們學新自由主義經濟學的好學生們，自然要提高利率，象2008年以前那樣，控製熱錢了。
利率更高了，俺們的企業就更加跑到海外借錢了，然後跑回來的錢就把兌換率推得更高，所以的外匯套息交易也加進來了，於是央行就再提高利率，如此反複，直到崩潰。
其實2008年好多國家，比如說冰島就是這樣給玩死的。冰島中央銀行將基準利率最高的時候，提到了15.5%，和人家日本的接近0%一比，導致了大量外匯套息熱錢流了進來。
當然以中國經濟規模之大，不是像冰島那樣這麽快就被人洗劫幹淨的。隻不過要是中國的大部分企業都參與了不同貨幣的借貸行為，那麽跨貨幣（Cross-currency）利息風險自然就跟著來了。這一大群中國企業個個都去買貨幣利息掉期合同，那華爾街金融業就不愁掉期合同交易量不夠養家糊口了。
當然，除了這些建基在利息和外匯兌換率的金融衍生品之外，去年的大宗商品衍生品也斬殺了不少實體企業，而在2008年受到打擊最大的實體經濟是航空業。當石油價格被炒到147美元的高點，為了保證不會用200美元的更高價去買油，許多航空公司，包括中國航空、香港國泰航空、雷諾航空、法國航空和美國西南航空等等，都買了不少對掉合同來保護自己。
結果人家金融業收了這些錢之後，馬上讓油價來了一個掉頭作業，就把國際油價給幹到30多美元了。這樣的情況下，每家航空公司的損失都是以10億美元上下計算，給本來就維生艱難的航空業帶來更大打擊。
為了保證實體企業向銀行買這些風險保險，人家的借貸政策就是如果你沒有買這些掉期合同的企業，俺就不借錢給你，因為你風險太高。是不是你企業買了這些掉期合同，出了問題你就安全了？不完全是，雷曼兄弟賣了不少掉期合同給人家企業，結果這些企業，紙麵上賺的錢，就因為雷曼兄弟倒閉，而美國財政部不救，就全部化為烏有了。
當然如果你不是在雷曼買，而是在AIG買，就沒事。可是人家實體企業，怎麽知道你美國財政部願意救AIG而不願意救雷曼呢？除非人家隻買高盛出售的合同，或者那些美國財政部認為不能倒的金融機構，就是那些倒了，會給高盛帶來太大損失的機構。
那麽如果中國的企業，不想向西方交這筆製度稅，就是說，不想靠自己那些來自於中部和西部的農民工，靠辛辛苦苦加班加點賺到的那點錢，用來養活歐洲和美國的金融衍生品集團，應該這麽做，才可以最大優化中國自己的國家利益？
其實很簡單，如果你進行資本賬戶管製，不允許中國國內企業到海外的銀行進行較低利率的外幣融資，就可以令這些企業，避免承擔外幣的利率風險。當然中國自己中央銀行的利率要和世界主要經濟的利率大致有可比性，不能將自己的貨幣變成人家搞不勞而獲的套息交易。
而中國的經濟發展，也要改變模式，從主要依賴外部資金帶動經濟發展，變成主要依賴內部資金，吸取外部先進技術和管理經驗的模式。
對於外匯兌換率風險，其實就是運用現有的掛靠一個貨幣籃子的政策，對主要貨幣之間的每日交易規定一個上下限，並隨時利用中國外匯儲備的強大，擊退前來踢館子的金融瓦崗寨強盜。
最後就是對中國並不具備國際定價權的大宗商品，如石油和其他重要原材料，應該製定國家計劃，以國企為主的超大型主權貨幣基金，聯合主要的利益相關者，對期貨市場價格進行有利於國家利益的操作。
對現在中國金融界的某些有影響力的人士來說，如何打破中國金融體係的金剛不壞之身，來一個開門揖盜，為西方金融寄生行業奠定繼續繁榮的20年未來，恐怕是他們的畢生理想。這些人對人民幣國際化的偷換概念，和他們企圖達到的目標，應該令全中國各階層人民，尤其是實體經濟中有影響力的企業界管理階層們，擦亮雙眼。
俺們需要防範的，不光是西方要麽心懷叵測的經濟磚家，要麽是讀書把腦袋讀成漿糊，呆在象牙塔裏麵吐象牙的學究，還要注意那些海外中國人經濟專家們，批著一張“建立世界一流的中國金融業”的虎皮，打著“打造中國的能夠取代紐約和倫敦的國際金融中心”的大旗，幹得卻是為西方金融業大佬們謀福利的事情。
這樣的人，不要以為出生在中國，然後拿了個哈佛大學或者耶魯大學等等的學位，然後要麽在這些學院任教授，要麽在某些大投行比如說高盛之流做亞太總裁，就會為中國利益而思考。
要想建立起中國的一流的金融業，就是要立足於這個金融業會怎樣更好的服務於中國的實體經濟，怎樣更好的調節中國實體經濟中的資源調配，怎樣更好的提供金融服務給中國的創新企業，怎樣更好的提供消費金融來推動中國消費的合理成長，怎樣發展農村信貸係統，為中國廣大農村的城市化和非農業經濟發展提供優質的服務。
除了這些對內的服務功能，在對外貿易上，如何幫助中國企業走出海外，建立和其他發展中國家，尤其是東南亞、非洲和南美洲的實體經濟外生循環係統，都是很大的課題。
總之要想建立中國自己的國際一流金融體係，答案不是在西方的那些磚家那裏，而是在你金融係統要服務的每一個普通的中國人那裏。俺還沒聽說，哈佛大學開設了中國農村金融係統的課程呢。要想知道怎樣建立起這個係統，是不是該去問一下，那些潛在的顧客呢？
說的太對了.我親耳聽到過投資顧問所說的,賺錢是沒有愛國的.他們隻有利益!
我們要牢記:金融騙子沒有祖國.j