掃盲－關於人壽保險

周日早晨沒事兒，文學城裏閑逛，看到兩篇有關保險的文章，便追到“投資理財”論壇。
兩個多小時，基本理順，和我家老公20年前用Excel算出來的結論比較吻合。

目前的基本認知：

1、結婚、生子、買住房，當有人依靠自己穩定的收入才能生存的時候，就需要買人壽保險了。一般來說，提供家庭的主要經濟來源的人需要買保險。我家老公買了人壽保險，我掙的那點兒零花錢就不用算計了。

2、首選的人壽保險是定期保險（Term insurance）。當孩子大學畢業，經濟獨立，不再依靠自己作為經濟來源時，也就不需要什麽人壽保險了。如果這個時候還有大額人壽保險，小心受益人來謀財害命。我剛來美國時學英語，在家天天看電視，刑事案件分析節目裏有真實案例的。

3、定期保險搞定，還有多餘的錢，可以自己投資理財，比如退休計劃、教育經費、股票債券、建立公司、房產翻新或出租......等等。

4、如果自己不喜歡理財，或理財非常成功，手頭有不少的現金沒地方放，可以考慮買投資人壽保險－－VUL、IUL...... 買這種產品時的首期投放資金要最大化，允許放多少就放多少，不要一個月幾百幾百地存。一旦買了投資人壽保險以後，資金不是極為緊缺的情況下，盡量保持。65歲以後要更改變保險策略（policy），變成 Level，因為隨著年齡增長，每年保費也增長。我不是很了解這個Level到底是怎麽運作的，最好和靠譜的保險經紀人谘詢。

微信朋友分享Level的設計，好像就是自己的投資和收益總量達到自己的保險額度：
Death Benefit = insurance risk + cash value
如果一個IUL賣主用至少 Target 或 Guildeline premium 支付，隨著年齡的增長 cash value 也會增加，同時 insurance risk amount 會減少。
insurance cost = amount of insurance risk x insurance unit charge
有一個不爭的現實是 insurance unit charge 是一定會隨年齡增加的，但因為 insurance risk amount 在降低，所以 insurance cost 就不會越大越貴，到一定年齡反而會越來越低，96歲後會變成零！前題條件是用不低於 Target 或 Guideline premium 支付 10 年！如果能用 7 pay 支付 premium 當然更好。

參考鏈接：
這些結論是我在原有的先入概念基礎上，結合文學城裏的文章、以及每篇文章的回帖總結出來的，肯定帶有偏見。如果大家想要了解更多細節，找到自己的認知，可以參考下麵這些鏈接。

大家這幾天談保險很熱烈。。。。 - borisg - 
比較全麵的講述了各種人壽保險的區別，沒有具體數據，但基本邏輯和直覺概念比較靠譜，和我的認知比較接近。

人壽保險坑爹？ 保險公司不想讓你知道的秘密 - baysouth - 
這篇比較全麵地介紹了美國保險產品的發展曆史，並介紹了各種保險的區別。

人壽保險中純保險費用 -- 65歲之後瘋狂上漲 - bbppb -
用圖表和具體數據說話，展示投資人壽保險的保費在65歲之後瘋狂上漲。我沒有買過投資人壽保險，從來也沒有見過這些數據，不知道其準確性如何。當年老公計算收益時好像沒有用過類似數據，隻用了恒定花費。如果加上這樣的數據，回報會更差。回帖裏有人回複，朋友的保費沒有這麽離譜，想要買的人最好要仔細查看各項細節和規定。
這是 bbppb 於2019-04-06 發的信息。我不懂這些，隻是摘抄部分數據。
Cost of Insurance ----純保險費用，在65歲前溫和攀升，但是在 65 歲以後瘋狂上升。
以下數據來自我自己的那份作廢的損失 1.5萬的波士頓孫XX極力大力推薦但是之後又不管不承擔責任的 IUL的 保單。

Age	cost of insurance
46	634
47	798
48	902
49	973
50	1050
51	1059
52	1053
53	980
54	864
55	723
56	864
57	1019
58	1193
59	1469
60	1706
61	2049
62	2325
63	2624
64	2965
65	3378
66	3851
67	4393
68	5008
69	5705
70	6305
71	7051
72	7923
73	8947
74	10153
75	11569
76	13197
77	15096
78	17144
79	19735
80	22582
81	25718
82	29205
83	32984
84	37127
85	41553
86	46251
87	51307
88	56855
89	62812
90	69127

中產階級不要碰 IUL - bbppb -
這篇有些數據和計算，但隻是總量上的估算，裏麵提到65歲以後改變Policy成Level。 
回帖裏樓主有一句話我比較喜歡：“20年以後的事情，就不要想了。我爸爸實際上告訴我，8年以後的事情都不要想！”
我也持有類似的觀點－－人類一計劃，上帝就發笑（Man plans，and God laughs）。

作為一個保險經紀人，關於IUL的保本條款，我說幾句：- 落花起作回風舞 -
作為一個保險經紀人，樓主提醒大家找個靠譜的口碑好的經紀人、少被忽悠。

bbppb：請教一個問題！- 落花起作回風舞 -
這篇需要看樓主和 - bbppb - 的回帖互動。其中樓主的一個回帖提醒了我怎麽看待人壽保險：“買保險的話就是短命的人賺了啊。至於長命的人，如果神經大條到八九十歲還敢全額投資股市而且不做不理性操作的話，當然買保險就少賺了cost的回報那一部分。” 

感謝bbppb童鞋！- 落花起作回風舞 -
樓主原來“是會計師，業務主要是accounting & taxation service，就是因為在多年的會計稅務服務中，發現很多客戶被所謂的保險經紀和財務規劃師賣給不需要不合適的保險投資產品，而蒙受或多或少的損失，才萌動心思，考了保險和財務規劃師執照，為自己的會計稅務客戶們提供更好的服務，這也是為什麽我這個保險經紀能在主推term的情況下還能生存的最主要原因吧。”
樓主回帖裏提到“客戶中從我這裏買IUL的不足十個人”...... 看到這裏，覺得樓主應該算是靠譜的、“口碑好的經紀人”。

是時候再訪艾克的保險小文了 - 艾克 - 
樓主給了兩篇文章的鏈接，沒有演算數據，但從基本原理和實踐上給予仔細的闡述（搞清熱力學第二定律，就知道永動機為啥不現實了）。

保險和投資淺見 一 原理篇 - 艾克 - 
樓主寫得很深刻，直接摘抄：
“基本的保險，其實從購買者的角度，是希望虧錢的，買的是不想發生的事情發生時候的賠償。也就是說數學期望是負的。比如車險，你希望白交錢而不發生車禍。極端的，term life insurance, 你也不想死了，好讓老婆／老公拿理賠吧？你不會天真的認為買基本保險可以致富吧。
投資，從購買者角度，是要賺錢的。也就是說數學期望是正的。長期持有bond index 或 stock index，都是實踐上能做到的。不信隨便看看股市任何30年的回報。
所以，從基本原理上說，投資和保險的目標是相反的，你不能同時擁有。保險公司是不能同時在這兩個目標上優化的。
......
理論上，其實個人可以通過買term life insurance和各種股市，債市，房產投資，達到同樣的投資性的保險效果，而且投資效果更好， 保險效果也更保險。”

保險和投資淺見 -- 買保險的實踐 - 艾克 - 
繼續摘抄：
“原理上講，買保險方，是不可能致富的。或者說投資型保險，理論上，不可能掙到比純投資更多的錢。這就是原理篇核心：買保險不是理財，賣保險倒是可能發財。”嗯，點明實質，有道理。
“理論上不是最好的理財保險，實踐恐怕未必最差。關鍵的看你是什麽樣的人。不過很少有人會當麵告訴你，你是什麽樣的人。你是什麽樣的人，歸根結底，你還要誠實的告訴你自己！” 有個回帖並不認同作者的最後結論，我倒是覺得凡事不能絕對。

又找到樓主的另外兩篇
保險和投資淺見 -- 賣保險的實踐 - 艾克 - 
我到美國學業結束剛剛參加工作的時候也去聽過賣保險的講座，因為已經有了先入為主的概念，真的也隻是聽聽。

保險和投資淺見 -- 談談社會意義 - 艾克 - 
有點高大上，沒怎麽看懂。

VUL Protector的人壽保險 - travelalone -
一個人壽保險實例，大家可以看看回帖裏的討論吧。

關於IUL 我有不同意見 - 六月驕陽 - 
這個挺有意思，樓主買保險最多的時候，和老公兩人有二十多個人壽保單，後來修煉成“久病成良醫”類型的，有些可借鑒的觀點。“不要被WFG賣保險的人洗腦的同時也別被網上的那些理財專家給洗腦了。”

最後：
不要盲目相信別人，也不要迷信所謂有執照的保險經紀人。當年老公給介紹我們VUL的保險經紀人解釋自己的計算結果時，對方明確表示沒有考慮到這麽深遠和具體。

買保險為了心安，花點兒時間看看、問問、聊聊、想想，結合自己的需要和資金狀況選擇適合的產品。千萬別花錢買了保險，反而丟掉了心安。

任何觀點都隻有一部分是對的！我寫寫、你看看、挑著信、試著用。

有興趣請關注我的微信號。

[JustTalk]

回複 '心已遠' 的評論 :
謝謝你的信息。我沒有買過，純粹紙上談兵。

[心已遠]

補充說幾句， 保險有幾個功能沒有提到，我隻能說加拿大的情況
1. 分紅保險可以作為規劃婚前財產的一部分。婚後買的股票和房產如果離婚都要進行分配，但是保險就不必要。所以我認識的很多經濟寬裕的家庭，都為子女購買了分紅保險。或者家庭情況比較複雜，是再婚家庭的，很多投資的收益人寫現任，而保險受益人是前房兒女。
2. 壽險不走遺產程序，而且是免稅的。在加拿大，人過世了以後，還要最後報一次稅。如果資產很高，會有CAPITAL GAIN 和 ESTATE TAX ，而保險沒有這個問題。
3. 分紅保險裏的現金值可以借出，不算收入。如果已經退休的話，可以一邊享用借款，一邊領取各種政府福利。借款可以在過世的時候從現金值裏麵減去。