贏利型股民、基民必備全書

10.19 定期定額投資基金，懶人理財也瘋狂

　　10.19.1 何謂基金定期定額投資

　　基金定期定額投資方式，俗稱懶人理財術，又稱傻瓜理財術，顧名思義就是適合那些沒有時間、沒有金融專業知識的大眾投資者的簡易投資方式，它借鑒了保險“分期投保、長期受益”的營銷模式，就是每隔一段固定時間（例如每月1日）以固定的金額（例如200元）投資於同一隻開放式基金或一個預定的基金組合。比如，你決定投資2萬元買某隻基金，那麽按照定期定額計劃，你可以每月投資200元，連續投資10個月，也可以每月投資100元，連續投資20個月。

　　對廣大投資者而言，選擇定期定額業務的好處是，分散風險、減輕壓力。即在不加重投資人經濟負擔的情況下，做小額、長期、有目的性的投資。

　　對於一般投資人而言，不必籌措大筆資金，每月運用生活必要支出外的閑置金錢來投資即可，不會造成經濟上額外的負擔，更能積少成多，使小錢變大錢，以應付未來對大額資金的需求。因為股票市場漲跌變化快速，一般投資大眾可能沒有足夠的時間每日盯盤，更沒有足夠的專業知識來分析並判斷走勢，因此常無法正確掌握市場走勢而遭損失，此時若能采用定期定額投資的方式，分散投資時點，則可發揮平均投資成本的效用。

　　10.19.2 定期定額，風險減壓器

　　定期定額是在固定時間間隔以固定金額投資基金。一般可以不在乎進場時點，但必須經過一段長時間才比較容易看得出成效，最好能持續投資3年以上。利用定期定額方式投資基金可以平均成本、分散風險，因為是每隔一段固定時間投資，不論市場行情如何波動，都會定期買入固定金額的基金，因此在基金價格走高時買進的單位數較少，而在基金價格走低時買進的單位數較多，長期累積下來，成本及風險自然會攤低。

　　經驗證明，定期定額回報率不比一次性投資差，當市場一路上漲，定期定額的回報率比一次性投資略差。當市場一路下跌，定期定額的回報率一定比一次性投資好。當市場先跌後升，定期定額的回報率大大高於一次性投資。當市場波動頻繁，定期定額的回報率也可能比一次性投資高。因此，定期定額的優點主要是可以借著分批進場降低市場波動風險，是比較適合長期投資理財計劃，而且可以隨時開始的比較便利的一種投資工具。

　　10.19.3 定期定額八大鐵律

　　（1）設定理財目標。

　　針對不同的人生階段會有不同的需求及目標，一般來說，在校的學生以及初入社會的年輕人，可以設定目標為購房自備款；而已婚夫婦，可以為子女的教育基金以及退休金預作準備。例如，江蘇蘇州的鍾先生為了準備半年後的買房資金，從2006年1月19日開始對廣發聚富進行第一筆資金投資，每月投資2000元，截至2006年6月2日已累計投資6筆，他的投資收益率高達33.06%，很輕鬆就完成了購房首付15萬元的投資目標。

　　（2）量力而行。

　　定期定額投資一定要做得輕鬆、沒負擔。在投資之前最好先分析一下自己的每月收支狀況，計算出固定能省下來的閑置資金，300元、500元都可以。

　　（3）選擇有上升趨勢的市場。

　　超跌但基本麵不錯的市場最適合開始定期定額投資，即便目前市場處於低位，隻要看好未來長期發展，就可以考慮開始投資。

　　（4）投資期限決定投資對象。

　　定期定額長期投資的時間複利效果分散了股市多空、基金淨值起伏的短期風險，隻要能遵守長期扣款原則，選擇波動幅度較大的基金其實更能提高收益，而且風險較高的基金的長期報酬率應該勝過風險較低的基金。如果較長期的理財目標是5年以上至10年、20年，不妨選擇淨值波動較大的基金，而如果是5年內的目標，還是選擇績效較平穩的基金為宜。

　　（5）持之以恒。

　　長期投資是定期定額積累財富最重要的原則，這種方式最好要持續3年以上，才能得到好的效果，並且長期投資更能發揮定期定額的複利效果。

　　（6）掌握解約時機。

　　定期定額投資的期限也要因市場情形來決定，比如已經投資了2年，市場上升到了非常高的點位，並且分析之後判斷行情可能將進入另一個空頭循環，那麽最好先行解約獲利了結。如果您即將麵臨資金需求時，例如退休年齡將至，就更要開始關注市場狀況，決定解約時點。

　　（7）善用部分解約，適時轉換基金。

　　開始定期定額投資後，若臨時必須解約贖回或者市場處在高點位置，而自己對後市情況不是很確定，也不必完全解約，可贖回部分份額取得資金。若市場趨勢改變，可轉換到另一輪上升趨勢的市場中，繼續進行定期定額投資。

　　（8）選擇投資經驗豐富且值得信賴的基金公司。

　　由於投資情勢瞬息萬變，信息的第一手掌握相當重要，因此具有良好能力的基金管理公司擁有優勢，能為投資人贏得製勝先機。另外，定期定額投資期間長，選擇穩健經營的基金管理公司可以維持一定的投資水準。