第二節 移動平均線的種類

  1.簡單移動平均線

  名符其實,最基本的移動平均線是所謂簡單移動平均線。計算出有關價格數據的算術平均值,就得到了這樣的平均線。

  在“移動平均線”術語中,“移動”的意思是,當我們計算新的平均值時,一般先從前一個移動平均值中減去最早的那個價格數據,然後再把最新的價格數據加到這個數值上。如此一來,隨著新的數據的不斷加入,平均值也就向前移動了。

  移動平均線的時間參數越大,則單個的價格數據對平均值的影響越小。

  移動平均線的時間參數越短,則移動平均線越“貼近”價格圖線。這類平均線對當前的價格變化更為敏感,從這個意義說,這是其有利的一麵。它也有不利的一麵,那就是引發“拉鋸現象”的可能性也同時加大了。長期的移動平均線提供了較強的平滑效果,但是它們對當前的價格變化較為遲鈍。

  2.加權移動平均線

  在加權移動平均線的計算方法中,先對每一個有關的價格數據分配一個不同的權重,再計算它們的平均值。幾乎所有的加權移動平均線都采取“前沿加重”的方式。這就是說,最近價格數據的權重顯著大於過去價格數據的權重。分配權重的具體做法,取決於研究者個人的偏好。

  3.指數加權移動平均線與MACD擺動指數

  指數加權移動平均線是一種特殊的加權移動平均線。與一般的加權移動平均線一樣,指數加權移動平均線也采取前沿加重方式。不過,與其它移動平均方法不同的是,在指數加權移動平均值的計算方法中,包括的不是一段數據,而是所有曆史數據。在這種移動平均方法中,對全部曆史價格數據分配了逐步減少的權重。每一個價格數據的權重都對後來的一個價格數據的權重按照指數形式遞減,因此,這種方法就得到了所謂指數加權移動平均線的名稱。

  指數加權移動平均線最常見的用處之一,是應用在MACD方法中(移動平均線相互驗證/相互背離交易法)。MACD方法由兩條曲線組成。第一條曲線,表示的是兩條指數加權移動平均線的差(通常采用26個時間單位和12個時間單位的兩條指數加權移動平均線)。

  第二條曲線,是第一條曲線的指數加權移動平均線(通常采用9個時間單位作為時間參數),即第一根曲線所表示的兩根指數加權平均線之差的指數加權平均線。第二條曲線稱為信號線。

  4.移動平均線的用法

  移動平均線能夠為我們提供客觀的交易策略,其中包括定義明確的交易規則。許多計算機化的技術型交易係統主要建築在移動平均線的基礎之上。怎樣應用移動平均線呢?這個問題的答案多種多樣,從不同的交易風格和交易哲學出發,就有不同的取舍。以下,我們列出了移動平均線的一些常見的用法:

  (1)利用移動平均線構成支撐水平或阻擋水平。當收市價向上超越某一條特定的移動平均線時,可能構成看漲的信號。而當收市價向下低於某個移動平均線時,構成看跌的信號。

  (2)跟蹤移動平均線波幅帶(也稱為包絡線)。這些波幅帶是將移動平均線向上或向下平移一定的百分比後形成的,它們也起到支撐或阻擋作用。

  觀察移動平均線的斜率。舉例來講,如果移動平均線在一段持續穩步的上升之後轉向水平發展,乃至開始下降,那麽可能構成了一個看跌信號。在移動平均線上作趨勢線,是監測其斜率變化的一個簡單易行的辦法。

  (4)利用雙移動平均線係統來交易。在下麵介紹的實例中,我們采用了各種移動平均線。它們的時間參數並不是按照最優化的要求選擇的。今天最優的移動平均線,明天未必還是最優的移動平均線。

  這是一條移動平均線數。

  (1)早在3月初,價格已經向下跌破了移動平均線。從這一點看,這條移動平均線已經轉化為一條阻擋線。

  (2)4月初的兩根K線形成了一個烏雲蓋頂形態。同時,這個烏雲蓋頂形態也標誌著市場向上試探由這條移動平均線構成的阻擋水平的失敗。

  4月初不隻是完成了上述烏雲蓋頂形態,也不僅是對該移動平均線的試探的失敗,它與從A到B的下跌行情的50%回撤水平僅有7個基本價格單位的差距。

  5.雙移動平均線

  兩根移動平均線組合在一起的用法有很多種類。其中之一,是將它們構造成一個超買/超賣指標,也就是擺動指數。把較短期的移動平均線減去較長期的移動平均線,就得到了這個擺動指數的值。該指數既可以是正值,也可以為負值。當它的數值大於0時,就意味著較短期的移動平均線處在較長期的移動平均線的上方。當它的數值小於0時,就意味著較短期的移動平均線處在較長期的移動平均線的下方。這類做法的實質,是將短期的市場力度同長期的市場力度進行比較。正如我們前麵所討論的,因為短期移動平均線對最近的價格變化更加敏感,如果短期移動平均線相對來說較大幅度地高於(或低於)長期移動平均線,那麽我們就認為市場處於超買狀態(或超賣狀態)。

  雙移動平均線的第二種用法是,通過觀察短期移動平均線與長期移動平均線的交叉,獲得交易信號。如果短期的移動平均線向上或向下穿越了長期移動平均線,可能就是趨勢變化的一個早期警告信號。舉例來說,如果短期移動平均線向上穿越了長期移動平均線,這就是一個看漲信號。這樣的移動平均線交叉信號稱為黃金交叉。於是,如果3天移動平均線向上穿越了9天移動平均線,則構成了一個黃金交叉。與上述相反的情形,術語中稱作死亡交叉。當短期移動平均線向下穿越長期移動平均線時,就構成了一個看跌的死亡交叉信號。

  在A點所示的時間上,出現了一個黃金交叉信號。在形成該黃金交叉數日之前,市場還產生了一根看漲的倒錘子線。在B點處,發生了一個死亡交叉信號。在點C所示的期間,價格曾有所上漲,但是短期移動平均線卻不能穿越到長期移動平均線的上方(這就是說,該擺動指數維持在零線之下)。另外,4月2日和3日,還形成了一個烏雲蓋頂形態,它也發出了看跌信號。

  在MACD方法中,也用到兩條曲線。顯示了這樣的兩條曲線。其中的實線起伏較為頻繁,這是信號線。當這條信號線向下穿越圖示的較平緩的虛線時,構成賣出信號。在這一實例中,有兩個看跌的吞沒形態,它們的看跌意義都得到了對應的MACD指標看跌交叉信號的進一步印證(請看箭號所指之處)。

  7月初(請看箭號所指之處),信號線向上推過了另一條較平緩的曲線。這就給出了一條引人注目的線索,說明市場也許正形成一個底部。再看看蠟燭圖。第一個啟明星形態的看漲意義被之後的烏雲蓋頂形態抵銷了。由該烏雲蓋頂形態開始的下跌過程終止於另一個啟明星形態。後來,雖然由於圖示的上吊線的出現,市場形成了短暫的回落,但是市場的上升力度很快就恢複了。

  
更多

編輯推薦

1一分鍾心理控製...
2贏利型股民、基...
3人人都愛心理學...
4一看就懂的股市...
5基金投資最常遇...
6買基金、炒股票...
7明明白白買基金...
8新手上路 實戰...
9少年不知愁
10少年不知苦
看過本書的人還看過